Margin Calls & Stop Out Levels
Un appel de marge (margin call) se produit lorsque les capitaux propres (equity) de votre compte chutent au niveau minimum requis pour maintenir des positions ouvertes. Si votre niveau de marge continue de baisser, des positions peuvent être clôturées automatiquement lorsque le niveau de stop out est atteint.
Qu’est-ce qu’un appel de marge ?
Un appel de marge est un avertissement indiquant que votre compte manque de collatéral pour maintenir des positions ouvertes.
Chez TIOmarkets, le niveau d’appel de marge est de 100 %. Cela signifie que si votre equity tombe à 100 % de votre marge utilisée, les positions ouvertes risquent d’être clôturées automatiquement par la plateforme de trading.
Votre niveau de marge est calculé comme suit :
Niveau de marge = Equity / Marge utilisée × 100
Où :
- ✓Equity correspond au solde de votre compte, plus ou moins tout profit ou perte non réalisé.
- ✓Used margin is the amount required to maintain your open positions.
- ✓La marge libre correspond à l’equity restante disponible pour ouvrir de nouvelles transactions ou absorber des mouvements de marché défavorables.
Lorsque votre niveau de marge baisse, cela signifie généralement que des positions ouvertes ont évolué contre vous, réduisant les capitaux propres (equity) de votre compte.
Niveaux d’appel de marge et de stop out chez TIOmarkets
TIOmarkets applique les niveaux de marge suivants sur ses principaux comptes de trading.
Pour les comptes utilisant un levier de 1:2000, le niveau de stop out sur marge est de 40%.
Que se passe-t-il au niveau d’appel de marge à 100 % ?
Lorsque votre niveau de marge atteint 100 %, votre compte est au niveau d’appel de marge.
Cela signifie que vos capitaux propres sont égaux à la marge requise pour maintenir vos positions ouvertes. À ce stade, vous devriez agir car votre compte dispose d’une marge de manœuvre limitée pour absorber de nouveaux mouvements de marché défavorables.
Vous devrez peut-être :
- ✓déposer des fonds supplémentaires
- ✓clôturer certaines positions ouvertes
- ✓réduire la taille de vos transactions
- ✓surveiller votre compte de près
Un appel de marge doit être considéré comme un avertissement sérieux. Cela ne signifie pas que vos positions se clôtureront automatiquement pour l’instant, mais cela signifie que votre compte manque de collatéral pour maintenir des positions ouvertes.
Que se passe-t-il au niveau de stop out ?
Si votre niveau de marge continue de baisser et atteint le niveau de stop out, la plateforme de trading commencera à clôturer automatiquement les positions ouvertes.
Pour la plupart des comptes TIOmarkets, cela se produit au niveau de marge de 30 %. Pour les comptes avec un effet de levier de 1:2000, le niveau de stop out est de 40 %.
Ce processus est conçu pour réduire les pertes supplémentaires et empêcher le compte de tomber davantage en dessous du niveau de marge requis. Cependant, il ne garantit pas que les pertes seront limitées à un montant spécifique, en particulier lors de conditions de marché à mouvements rapides ou peu liquides.
Exemple d’appel de marge
Supposons que vous ayez 1 000 $ de capitaux propres (equity) sur votre compte de trading et que vos positions ouvertes nécessitent 500 $ de marge utilisée.
Votre niveau de marge serait :
$1,000 / $500 × 100 = 200%
À ce stade, votre compte est au-dessus du niveau d’appel de marge.
Imaginez maintenant que le marché évolue contre vos positions ouvertes et que vos capitaux propres chutent à 500 $, tandis que votre marge utilisée reste à 500 $.
Votre niveau de marge serait alors :
$500 / $500 × 100 = 100%
C’est le niveau d’appel de marge chez TIOmarkets.
Si le marché continue d’évoluer contre vous et que vos capitaux propres chutent à 150 $, tandis que la marge utilisée reste à 500 $, votre niveau de marge serait :
$150 / $500 × 100 = 30%
Pour la plupart des comptes TIOmarkets, il s’agit du niveau de stop out. À ce stade, les positions ouvertes peuvent commencer à être clôturées automatiquement.
Pourquoi les appels de marge se produisent
Trader avec une marge augmente l’exposition au marché avec un dépôt plus faible, mais augmente aussi à la fois les gains potentiels et les pertes potentielles. Les appels de marge se produisent généralement lorsqu’il n’y a pas assez de capitaux propres sur votre compte pour soutenir vos positions ouvertes.
Les raisons courantes incluent :
- ✓utiliser un effet de levier élevé
- ✓ouvrir des positions trop importantes par rapport à la taille de votre compte
- ✓détenir plusieurs positions en même temps
- ✓forte variation du marché
- ✓trader pendant des annonces économiques volatiles
- ✓ne pas utiliser d’ordres stop loss
- ✓laisser des positions perdantes courir trop longtemps
Plus votre effet de levier est élevé, moins vous pouvez avoir besoin de marge pour ouvrir une position, mais plus votre niveau de marge peut évoluer rapidement lorsque le marché bouge.
Comment réduire le risque d’appel de marge
Vous ne pouvez pas éliminer totalement le risque de trading, mais vous pouvez le gérer avec plus de prudence.
Utiliser des tailles de position adaptées
Évitez d’utiliser des tailles de position qui laissent très peu de marge libre. Des tailles de position plus petites donnent à votre compte plus de marge pour absorber des mouvements de marché défavorables.
Surveiller votre niveau de marge
Vérifiez régulièrement votre niveau de marge sur la plateforme de trading. N’attendez pas que votre compte atteigne le niveau d’appel de marge avant de gérer le risque.
Utiliser des ordres stop loss
Un stop loss peut aider à définir votre risque avant d’entrer en position. Toutefois, les stop loss ne sont pas garantis et peuvent être affectés par le slippage lors de marchés volatils ou en mouvement rapide.
Maintenir suffisamment de marge libre
Laisser une marge libre supplémentaire donne à votre compte une réserve si le marché évolue contre vos positions.
Éviter de surexposer votre compte
Détenir trop de positions ouvertes en même temps peut augmenter votre marge utilisée et réduire votre capacité à faire face à des mouvements de marché défavorables.
Comment réagir à un appel de marge
Si votre compte atteint le niveau d’appel de marge, vous pouvez envisager les actions suivantes :
Ajouter des fonds sur votre compte
Déposer davantage de fonds peut augmenter vos capitaux propres et améliorer votre niveau de marge. Cela peut donner à vos positions ouvertes plus de marge de manœuvre, mais cela signifie aussi engager plus de capital dans une situation risquée.
Clôturer certaines positions ouvertes
Clôturer une ou plusieurs positions peut réduire votre marge utilisée et peut aider à rétablir votre niveau de marge.
Réduire votre exposition
Vous pouvez choisir de clôturer partiellement des positions ou d’éviter d’ouvrir de nouvelles positions jusqu’à ce que votre niveau de marge s’améliore.
Réévaluer votre risque
Un appel de marge est un signe que votre compte est peut-être surexposé. Revoyez la taille de vos positions, l’effet de levier, les positions ouvertes et votre approche de gestion du risque.
Note importante sur les marchés à mouvement rapide
Les marchés peuvent évoluer rapidement, en particulier lors d’annonces majeures, de périodes de faible liquidité ou de mouvements de prix brusques.
Cela signifie que votre niveau de marge peut chuter rapidement. Dans certains cas, des positions peuvent être clôturées en stop out avant que vous n’ayez le temps d’ajouter des fonds ou de clôturer des positions manuellement.
Vous êtes responsable de surveiller votre compte et de maintenir une marge suffisante pour soutenir vos positions ouvertes.
Informations connexes
FAQ
Quel est le niveau d’appel de marge chez TIOmarkets ?
Le niveau d’appel de marge chez TIOmarkets est de 100% pour les comptes Nano, Standard, Raw et VIP Black.
Quel est le niveau de stop out chez TIOmarkets ?
Le niveau de stop out sur marge est de 30% des capitaux propres (equity) de votre compte. Pour les comptes utilisant un levier de 1:2000, le niveau de stop out sur marge est de 40%.
Un appel de marge signifie-t-il que mes positions seront clôturées immédiatement ?
Un appel de marge signifie que votre compte a atteint un niveau d’alerte. Si les capitaux propres de votre compte continuent de baisser et atteignent le niveau de stop out sur marge, la plateforme commencera à clôturer automatiquement les positions ouvertes.
Comment puis-je éviter un appel de marge ?
Vous pouvez réduire le risque d’appel de marge en utilisant des tailles de position plus petites, en évitant un levier excessif, en maintenant suffisamment de marge libre, en utilisant des ordres stop loss et en surveillant régulièrement votre niveau de marge.
Le trading avec un levier élevé est-il risqué ?
Oui. Un levier plus élevé permet une exposition de marché plus importante avec moins de marge, mais cela signifie aussi que de plus petits mouvements de prix peuvent avoir un impact plus important sur les capitaux propres de votre compte. Le levier amplifie autant les profits que les pertes.