Margin Calls & Stop Out Levels
Margin call berlaku apabila ekuiti akaun anda jatuh ke paras minimum yang diperlukan untuk mengekalkan posisi terbuka. Jika tahap margin anda terus menurun, posisi mungkin ditutup secara automatik apabila paras stop out dicapai.
Apakah margin call?
Margin call ialah amaran bahawa akaun anda semakin kehabisan cagaran untuk mengekalkan posisi terbuka.
Di TIOmarkets, paras margin call ialah 100%. Ini bermakna jika ekuiti anda jatuh kepada 100% daripada margin yang digunakan, posisi terbuka berisiko ditutup secara automatik oleh platform dagangan.
Tahap margin anda dikira seperti berikut:
Tahap Margin = Ekuiti / Margin Digunakan × 100
Di mana:
- ✓Ekuiti ialah baki akaun anda ditambah atau ditolak sebarang untung atau rugi belum direalisasikan.
- ✓Used margin is the amount required to maintain your open positions.
- ✓Margin bebas ialah ekuiti baki yang tersedia untuk membuka dagangan baharu atau menyerap pergerakan pasaran yang tidak memihak.
Apabila tahap margin anda menurun, ia biasanya bermaksud dagangan terbuka telah bergerak menentang anda, lalu mengurangkan ekuiti akaun anda.
Tahap margin call dan stop out TIOmarkets
TIOmarkets menggunakan tahap margin berikut merentas akaun dagangan utamanya.
Untuk akaun yang menggunakan leveraj 1:2000, tahap margin stop out ialah 40%.
Apa yang berlaku pada tahap margin call 100%?
Apabila tahap margin anda mencecah 100%, akaun anda berada pada tahap margin call.
Ini bermaksud ekuiti anda adalah sama dengan margin yang diperlukan untuk mengekalkan dagangan terbuka. Pada peringkat ini, anda perlu mengambil tindakan kerana akaun anda mempunyai ruang yang terhad untuk menyerap pergerakan pasaran yang lebih tidak memihak.
Anda mungkin perlu:
- ✓mendepositkan dana tambahan
- ✓menutup beberapa posisi terbuka
- ✓mengurangkan saiz dagangan anda
- ✓memantau akaun anda dengan teliti
Margin call harus dianggap sebagai amaran yang serius. Ia tidak bermaksud dagangan anda akan ditutup secara automatik lagi, tetapi ia bermaksud akaun anda semakin kehabisan cagaran untuk mengekalkan posisi terbuka.
Apa yang berlaku pada tahap stop out?
Jika tahap margin anda terus menurun dan mencapai tahap stop out, platform dagangan akan mula menutup posisi terbuka secara automatik.
Bagi kebanyakan akaun TIOmarkets, ini berlaku pada tahap margin 30%. Bagi akaun dengan leveraj 1:2000, tahap stop out ialah 40%.
Proses ini direka untuk mengurangkan kerugian lanjut dan mencegah akaun jatuh lebih jauh di bawah tahap margin yang diperlukan. Walau bagaimanapun, ia tidak menjamin bahawa kerugian akan dihadkan kepada jumlah tertentu, terutamanya semasa keadaan pasaran yang bergerak pantas atau kurang cair.
Contoh margin call
Katakan anda mempunyai ekuiti $1,000 dalam akaun dagangan anda dan dagangan terbuka anda memerlukan $500 margin digunakan.
Tahap margin anda ialah:
$1,000 / $500 × 100 = 200%
Pada ketika ini, akaun anda berada di atas tahap margin call.
Sekarang bayangkan pasaran bergerak menentang posisi terbuka anda dan ekuiti anda jatuh kepada $500, manakala margin digunakan kekal $500.
Tahap margin anda kini ialah:
$500 / $500 × 100 = 100%
Ini ialah tahap margin call di TIOmarkets.
Jika pasaran terus bergerak menentang anda dan ekuiti anda jatuh kepada $150, manakala margin digunakan kekal $500, tahap margin anda ialah:
$150 / $500 × 100 = 30%
Bagi kebanyakan akaun TIOmarkets, ini ialah tahap stop out. Pada ketika ini, posisi terbuka mungkin mula ditutup secara automatik.
Mengapa margin call berlaku
Berdagang menggunakan margin meningkatkan pendedahan pasaran dengan deposit yang lebih kecil, tetapi ia juga meningkatkan kedua-dua potensi keuntungan dan potensi kerugian. Margin call biasanya berlaku apabila ekuiti dalam akaun anda tidak mencukupi untuk menyokong dagangan terbuka anda.
Sebab-sebab umum termasuk:
- ✓menggunakan leveraj yang tinggi
- ✓membuka dagangan yang terlalu besar untuk saiz akaun anda
- ✓memegang berbilang posisi pada masa yang sama
- ✓pergerakan pasaran yang mendadak
- ✓berdagang semasa berita yang tidak menentu (volatil)
- ✓tidak menggunakan pesanan henti rugi (stop loss)
- ✓membiarkan dagangan rugi berlarutan terlalu lama
Semakin tinggi leveraj anda, semakin kecil margin yang mungkin diperlukan untuk membuka posisi, tetapi semakin cepat tahap margin anda boleh berubah apabila pasaran bergerak.
Cara mengurangkan risiko margin call
Anda tidak boleh menghapuskan risiko dagangan sepenuhnya, tetapi anda boleh menguruskannya dengan lebih berhati-hati.
Gunakan saiz dagangan yang sesuai
Elakkan menggunakan saiz posisi yang meninggalkan margin bebas yang sangat sedikit. Saiz dagangan yang lebih kecil memberi akaun anda lebih ruang untuk menyerap pergerakan pasaran yang tidak memihak.
Pantau tahap margin anda
Periksa tahap margin anda secara berkala pada platform dagangan. Jangan tunggu sehingga akaun anda mencapai tahap margin call barulah mengurus risiko.
Gunakan pesanan henti rugi (stop loss)
Stop loss boleh membantu menentukan risiko anda sebelum masuk ke dalam dagangan. Namun, stop loss tidak dijamin dan boleh terjejas oleh gelinciran (slippage) semasa pasaran yang volatil atau bergerak pantas.
Kekalkan margin bebas yang mencukupi
Meninggalkan margin bebas tambahan memberi akaun anda penampan jika pasaran bergerak menentang posisi anda.
Elakkan akaun anda terlebih pendedahan
Memegang terlalu banyak dagangan terbuka pada satu masa boleh meningkatkan margin digunakan anda dan mengurangkan keupayaan anda untuk menangani pergerakan pasaran yang tidak memihak.
Cara bertindak balas terhadap margin call
Jika akaun anda mencapai tahap margin call, anda boleh pertimbangkan tindakan berikut:
Tambah dana ke akaun anda
Mendepositkan lebih banyak dana boleh meningkatkan ekuiti anda dan memperbaiki tahap margin anda. Ini boleh memberi posisi terbuka anda lebih ruang, tetapi ia juga bermakna anda mempertaruhkan lebih banyak modal dalam situasi yang berisiko.
Tutup beberapa posisi terbuka
Menutup satu atau lebih dagangan boleh mengurangkan margin digunakan anda dan mungkin membantu memulihkan tahap margin anda.
Kurangkan pendedahan anda
Anda boleh memilih untuk menutup sebahagian posisi atau mengelakkan membuka dagangan baharu sehingga tahap margin anda bertambah baik.
Semak risiko anda
Margin call ialah tanda bahawa akaun anda mungkin terlebih pendedahan. Semak saiz dagangan, leveraj, posisi terbuka dan pendekatan pengurusan risiko anda.
Nota penting tentang pasaran yang bergerak pantas
Pasaran boleh bergerak dengan cepat, terutamanya semasa peristiwa berita utama, tempoh kecairan rendah atau pergerakan harga yang mendadak.
Ini bermaksud tahap margin anda boleh jatuh dengan cepat. Dalam sesetengah kes, posisi mungkin di-stop out sebelum anda sempat menambah dana atau menutup dagangan secara manual.
Anda bertanggungjawab untuk memantau akaun anda dan mengekalkan margin yang mencukupi untuk menyokong posisi terbuka anda.
Maklumat berkaitan
Soalan Lazim
Apakah tahap margin call di TIOmarkets?
Tahap margin call di TIOmarkets ialah 100% untuk akaun Nano, Standard, Raw dan VIP Black.
Apakah tahap stop out di TIOmarkets?
Tahap margin stop out ialah 30% daripada ekuiti akaun anda. Untuk akaun yang menggunakan leveraj 1:2000, tahap margin stop out ialah 40%.
Adakah margin call bermaksud dagangan saya akan ditutup serta-merta?
Margin call bermaksud akaun anda telah mencapai tahap amaran. Jika ekuiti akaun anda terus menurun dan mencapai tahap margin stop out, platform dagangan akan mula menutup posisi terbuka secara automatik.
Bagaimana saya boleh mengelakkan margin call?
Anda boleh mengurangkan risiko margin call dengan menggunakan saiz dagangan yang lebih kecil, mengelakkan leveraj berlebihan, mengekalkan margin bebas yang mencukupi, menggunakan pesanan stop loss, dan memantau tahap margin anda secara berkala.
Adakah berdagang dengan leveraj tinggi berisiko?
Ya. Leveraj yang lebih tinggi membolehkan pendedahan pasaran yang lebih besar dengan margin yang lebih kecil, tetapi ini juga bermakna pergerakan harga yang lebih kecil boleh memberi kesan yang lebih besar kepada ekuiti akaun anda. Leveraj menguatkan keuntungan dan kerugian secara sama.