Margin Calls & Stop Out Levels
มาร์จิ้นคอล (margin call) จะเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าสุทธิของบัญชีของคุณ (equity) ลดลงถึงระดับขั้นต่ำที่จำเป็นต่อการคงสถานะที่เปิดอยู่ หากระดับมาร์จิ้นยังคงลดลงต่อไป สถานะอาจถูกปิดโดยอัตโนมัติเมื่อถึงระดับสต็อปเอาต์ (stop out)
มาร์จิ้นคอลคืออะไร?
มาร์จิ้นคอลคือการแจ้งเตือนว่าบัญชีของคุณกำลังมีหลักประกัน (collateral) ไม่เพียงพอสำหรับการคงสถานะที่เปิดอยู่
ที่ TIOmarkets ระดับมาร์จิ้นคอลคือ 100% ซึ่งหมายความว่า หาก equity ของคุณลดลงเหลือ 100% ของมาร์จิ้นที่ใช้ไป ตำแหน่งที่เปิดอยู่มีความเสี่ยงที่จะถูกปิดโดยอัตโนมัติโดยแพลตฟอร์มการซื้อขาย
ระดับมาร์จิ้นของคุณคำนวณได้ดังนี้:
ระดับมาร์จิ้น = Equity / มาร์จิ้นที่ใช้ไป × 100
โดย:
- ✓Equity คือยอดคงเหลือในบัญชีของคุณบวกหรือลบด้วยกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ (unrealised)
- ✓Used margin is the amount required to maintain your open positions.
- ✓มาร์จิ้นคงเหลือ (free margin) คือ equity ที่เหลืออยู่ซึ่งสามารถใช้เพื่อเปิดการซื้อขายใหม่หรือรองรับความเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่เป็นผลดีได้
เมื่อระดับมาร์จิ้นของคุณลดลง โดยทั่วไปหมายความว่าออเดอร์ที่เปิดอยู่เคลื่อนไหวสวนทางกับคุณ ทำให้มูลค่าสุทธิในบัญชี (Equity) ลดลง
ระดับมาร์จิ้นคอลและสต็อปเอาต์ของ TIOmarkets
TIOmarkets ใช้ระดับมาร์จิ้นดังต่อไปนี้กับบัญชีเทรดหลักของตน
สำหรับบัญชีที่ใช้เลเวอเรจ 1:2000 ระดับมาร์จิ้นสต็อปเอาต์คือ 40%
จะเกิดอะไรขึ้นที่ระดับมาร์จิ้นคอล 100%?
เมื่อระดับมาร์จิ้นของคุณถึง 100% บัญชีของคุณจะอยู่ที่ระดับมาร์จิ้นคอล
ซึ่งหมายความว่า Equity ของคุณเท่ากับมาร์จิ้นที่จำเป็นสำหรับการคงสถานะที่เปิดอยู่ ในขั้นนี้คุณควรดำเนินการ เพราะบัญชีของคุณมีพื้นที่จำกัดในการรองรับความเคลื่อนไหวของตลาดที่สวนทางเพิ่มเติม
คุณอาจจำเป็นต้อง:
- ✓ฝากเงินเพิ่มเติม
- ✓ปิดบางสถานะที่เปิดอยู่
- ✓ลดขนาดการเทรดของคุณ
- ✓ติดตามบัญชีของคุณอย่างใกล้ชิด
ควรมองมาร์จิ้นคอลเป็นคำเตือนที่จริงจัง ไม่ได้หมายความว่าสถานะของคุณจะถูกปิดอัตโนมัติในทันที แต่หมายความว่าบัญชีของคุณกำลังมีหลักประกันไม่เพียงพอสำหรับการคงสถานะที่เปิดอยู่
จะเกิดอะไรขึ้นที่ระดับสต็อปเอาต์ (stop out)?
หากระดับมาร์จิ้นของคุณยังคงลดลงและถึงระดับสต็อปเอาต์ แพลตฟอร์มการซื้อขายจะเริ่มปิดสถานะที่เปิดอยู่โดยอัตโนมัติ
สำหรับบัญชี TIOmarkets ส่วนใหญ่ จะเกิดขึ้นที่ระดับมาร์จิ้น 30% สำหรับบัญชีที่ใช้เลเวอเรจ 1:2000 ระดับสต็อปเอาต์คือ 40%
กระบวนการนี้ออกแบบมาเพื่อลดการขาดทุนเพิ่มเติมและป้องกันไม่ให้บัญชีลดลงต่ำกว่าระดับมาร์จิ้นที่กำหนดมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ไม่ได้รับประกันว่าการขาดทุนจะถูกจำกัดอยู่ที่จำนวนที่แน่นอน โดยเฉพาะในสภาวะตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็วหรือมีสภาพคล่องต่ำ
ตัวอย่างมาร์จิ้นคอล (Margin call example)
สมมติว่าคุณมี Equity $1,000 ในบัญชีเทรดของคุณ และสถานะที่เปิดอยู่ต้องใช้ Used margin $500
ระดับมาร์จิ้น (Margin level) ของคุณจะเป็น:
$1,000 / $500 × 100 = 200%
ณ จุดนี้ บัญชีของคุณยังอยู่เหนือระดับมาร์จิ้นคอล
ตอนนี้ลองนึกภาพว่าตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะที่เปิดอยู่ และ Equity ของคุณลดลงเหลือ $500 ในขณะที่ Used margin ยังคงเป็น $500
ระดับมาร์จิ้นของคุณตอนนี้จะเป็น:
$500 / $500 × 100 = 100%
นี่คือระดับมาร์จิ้นคอลของ TIOmarkets
หากตลาดยังคงเคลื่อนไหวสวนทางกับคุณต่อไป และ Equity ของคุณลดลงเหลือ $150 ในขณะที่ Used margin ยังคงเป็น $500 ระดับมาร์จิ้นของคุณจะเป็น:
$150 / $500 × 100 = 30%
สำหรับบัญชี TIOmarkets ส่วนใหญ่ นี่คือระดับสต็อปเอาต์ (stop out) ณ จุดนี้ สถานะที่เปิดอยู่อาจเริ่มถูกปิดโดยอัตโนมัติ
เหตุผลที่มาร์จิ้นคอลเกิดขึ้น
การเทรดด้วยมาร์จิ้นช่วยเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวของตลาดด้วยเงินฝากที่น้อยลง แต่ก็เพิ่มทั้งโอกาสทำกำไรและโอกาสขาดทุนด้วยเช่นกัน มาร์จิ้นคอลมักเกิดขึ้นเมื่อ Equity ในบัญชีของคุณไม่เพียงพอที่จะรองรับสถานะที่เปิดอยู่
สาเหตุที่พบบ่อย ได้แก่:
- ✓การใช้เลเวอเรจสูง
- ✓เปิดออเดอร์ที่มีขนาดใหญ่เกินไปเมื่อเทียบกับขนาดบัญชีของคุณ
- ✓ถือหลายสถานะพร้อมกัน
- ✓การเคลื่อนไหวของตลาดอย่างรุนแรง/ฉับพลัน
- ✓เทรดในช่วงเหตุการณ์ข่าวที่ผันผวน
- ✓ไม่ใช้คำสั่ง Stop Loss
- ✓ปล่อยให้ออเดอร์ที่ขาดทุนลากยาวนานเกินไป
ยิ่งเลเวอเรจสูง คุณอาจใช้มาร์จิ้นน้อยลงในการเปิดสถานะ แต่ระดับมาร์จิ้นของคุณจะเปลี่ยนแปลงได้เร็วขึ้นเมื่อราคาตลาดเคลื่อนไหว
วิธีลดความเสี่ยงของการถูกมาร์จิ้นคอล
คุณไม่สามารถกำจัดความเสี่ยงจากการเทรดได้ทั้งหมด แต่สามารถบริหารจัดการได้อย่างรอบคอบมากขึ้น
ใช้ขนาดการเทรดที่เหมาะสม
หลีกเลี่ยงการใช้ขนาดสถานะที่ทำให้เหลือ Free margin น้อยมาก ขนาดการเทรดที่เล็กลงจะทำให้บัญชีของคุณมีพื้นที่มากขึ้นในการรองรับการเคลื่อนไหวของตลาดที่สวนทาง
ติดตามระดับมาร์จิ้นของคุณ
ตรวจสอบระดับมาร์จิ้นของคุณเป็นประจำในแพลตฟอร์มเทรด อย่ารอให้บัญชีถึงระดับมาร์จิ้นคอลก่อนแล้วค่อยเริ่มบริหารความเสี่ยง
ใช้คำสั่ง Stop Loss
Stop Loss สามารถช่วยกำหนดความเสี่ยงของคุณก่อนเข้าเทรดได้ อย่างไรก็ตาม Stop Loss ไม่ได้มีการรับประกัน และอาจได้รับผลกระทบจากสลิปเพจ (slippage) ในช่วงตลาดผันผวนหรือเคลื่อนไหวรวดเร็ว
รักษา Free margin ให้เพียงพอ
การเหลือ Free margin เพิ่มเติมจะช่วยเป็นกันชนให้กับบัญชีของคุณ หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะของคุณ
หลีกเลี่ยงการเปิดรับความเสี่ยงมากเกินไป (Overexposure)
การถือออเดอร์ที่เปิดอยู่มากเกินไปในเวลาเดียวกันอาจเพิ่ม Used margin และลดความสามารถในการรับมือกับการเคลื่อนไหวของตลาดที่สวนทาง
วิธีรับมือเมื่อเกิดมาร์จิ้นคอล
หากบัญชีของคุณถึงระดับมาร์จิ้นคอล คุณสามารถพิจารณาดำเนินการดังต่อไปนี้:
เพิ่มเงินเข้าบัญชี
การฝากเงินเพิ่มสามารถเพิ่ม Equity และช่วยปรับปรุงระดับมาร์จิ้นของคุณได้ ซึ่งอาจทำให้สถานะที่เปิดอยู่มี “พื้นที่” มากขึ้น แต่ก็หมายถึงการนำเงินทุนเพิ่มไปอยู่ในสถานการณ์ที่มีความเสี่ยง
ปิดบางสถานะที่เปิดอยู่
การปิดหนึ่งหรือหลายออเดอร์สามารถลด Used margin และอาจช่วยให้ระดับมาร์จิ้นกลับมาดีขึ้น
ลดความเสี่ยง/ลดการเปิดรับความเสี่ยง (Exposure)
คุณอาจเลือกปิดสถานะบางส่วน หรือหลีกเลี่ยงการเปิดออเดอร์ใหม่จนกว่าระดับมาร์จิ้นจะดีขึ้น
ทบทวนความเสี่ยงของคุณ
มาร์จิ้นคอลเป็นสัญญาณว่าบัญชีของคุณอาจเปิดรับความเสี่ยงมากเกินไป ให้ทบทวนขนาดการเทรด เลเวอเรจ สถานะที่เปิดอยู่ และแนวทางการบริหารความเสี่ยงของคุณ
หมายเหตุสำคัญเกี่ยวกับตลาดที่เคลื่อนไหวรวดเร็ว
ตลาดสามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะในช่วงเหตุการณ์ข่าวสำคัญ ช่วงสภาพคล่องต่ำ หรือเมื่อราคาปรับตัวรุนแรง
ซึ่งหมายความว่าระดับมาร์จิ้นของคุณอาจลดลงอย่างรวดเร็ว ในบางกรณี สถานะอาจถูกสต็อปเอาต์ (stop out) ก่อนที่คุณจะมีเวลาเพิ่มเงินหรือปิดออเดอร์ด้วยตนเอง
คุณมีหน้าที่รับผิดชอบในการติดตามบัญชีของคุณและรักษามาร์จิ้นให้เพียงพอเพื่อรองรับสถานะที่เปิดอยู่
ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง
คำถามที่พบบ่อย
ระดับมาร์จิ้นคอลของ TIOmarkets คือเท่าไร?
ระดับมาร์จิ้นคอลของ TIOmarkets คือ 100% สำหรับบัญชี Nano, Standard, Raw และ VIP Black
ระดับสต็อปเอาต์ของ TIOmarkets คือเท่าไร?
ระดับมาร์จิ้นสต็อปเอาต์ (margin stop out) คือ 30% ของอิควิตี้ (equity) ในบัญชีของคุณ สำหรับบัญชีที่ใช้เลเวอเรจ 1:2000 ระดับมาร์จิ้นสต็อปเอาต์คือ 40%
มาร์จิ้นคอลหมายความว่าออเดอร์ของฉันจะถูกปิดทันทีหรือไม่?
มาร์จิ้นคอลหมายความว่าบัญชีของคุณถึงระดับเตือนแล้ว หากอิควิตี้ของบัญชียังคงลดลงและไปถึงระดับมาร์จิ้นสต็อปเอาต์ แพลตฟอร์มเทรดจะเริ่มปิดสถานะที่เปิดอยู่โดยอัตโนมัติ
ฉันจะหลีกเลี่ยงมาร์จิ้นคอลได้อย่างไร?
คุณสามารถลดความเสี่ยงของมาร์จิ้นคอลได้ด้วยการใช้ขนาดการเทรดที่เล็กลง หลีกเลี่ยงเลเวอเรจที่มากเกินไป รักษา free margin ให้เพียงพอ ใช้คำสั่ง stop loss และติดตามระดับมาร์จิ้นของคุณเป็นประจำ
การเทรดด้วยเลเวอเรจสูงมีความเสี่ยงหรือไม่?
มีความเสี่ยง เลเวอเรจที่สูงขึ้นช่วยให้มีการเปิดรับความเสี่ยงต่อการเคลื่อนไหวของตลาดได้มากขึ้นด้วยมาร์จิ้นที่น้อยลง แต่ก็หมายความว่าการเคลื่อนไหวของราคาที่เล็กลงอาจส่งผลกระทบต่ออิควิตี้ของบัญชีคุณมากขึ้น เลเวอเรจขยายทั้งกำไรและขาดทุนเท่าๆ กัน