Margin Calls & Stop Out Levels
Margin call xảy ra khi vốn chủ sở hữu (equity) trong tài khoản của bạn giảm xuống mức tối thiểu cần thiết để duy trì các vị thế đang mở. Nếu mức margin của bạn tiếp tục giảm, các vị thế có thể bị đóng tự động khi chạm mức stop out.
Margin call là gì?
Margin call là cảnh báo rằng tài khoản của bạn đang sắp hết tài sản bảo đảm (collateral) để duy trì các vị thế đang mở.
Tại TIOmarkets, mức margin call là 100%. Điều này có nghĩa là nếu equity của bạn giảm xuống mức bằng 100% margin đã sử dụng, các vị thế đang mở có nguy cơ bị nền tảng giao dịch đóng tự động.
Mức margin của bạn được tính như sau:
Mức Margin = Equity / Margin đã sử dụng × 100
Trong đó:
- ✓Equity là số dư tài khoản của bạn cộng hoặc trừ lãi/lỗ chưa thực hiện (unrealised).
- ✓Used margin is the amount required to maintain your open positions.
- ✓Margin khả dụng (free margin) là phần equity còn lại để mở lệnh mới hoặc hấp thụ các biến động thị trường bất lợi.
Khi mức margin của bạn giảm, điều đó thường có nghĩa là các lệnh đang mở đã đi ngược lại với bạn, làm giảm vốn (equity) trong tài khoản của bạn.
Các mức margin call và stop out của TIOmarkets
TIOmarkets áp dụng các mức margin sau cho các tài khoản giao dịch chính của mình
Với các tài khoản sử dụng đòn bẩy 1:2000, mức margin stop out là 40%.
Điều gì xảy ra ở mức margin call 100%?
Khi mức margin của bạn đạt 100%, tài khoản của bạn đang ở mức margin call.
Điều này có nghĩa là vốn (equity) của bạn bằng với margin cần thiết để duy trì các lệnh đang mở. Ở giai đoạn này, bạn nên hành động vì tài khoản của bạn có rất ít dư địa để chịu thêm các biến động thị trường bất lợi.
Bạn có thể cần:
- ✓nạp thêm tiền
- ✓đóng một số vị thế đang mở
- ✓giảm quy mô giao dịch của bạn
- ✓theo dõi tài khoản của bạn sát sao
Margin call nên được xem là một cảnh báo nghiêm trọng. Điều này không có nghĩa là lệnh của bạn sẽ tự động bị đóng ngay, nhưng có nghĩa là tài khoản của bạn đang dần cạn tài sản bảo đảm để duy trì các vị thế đang mở.
Điều gì xảy ra ở mức stop out?
Nếu mức margin của bạn tiếp tục giảm và chạm mức stop out, nền tảng giao dịch sẽ bắt đầu tự động đóng các vị thế đang mở.
Với hầu hết các tài khoản TIOmarkets, điều này xảy ra ở mức margin 30%. Đối với các tài khoản dùng đòn bẩy 1:2000, mức stop out là 40%.
Quy trình này được thiết kế để giảm tổn thất thêm và ngăn tài khoản giảm sâu hơn dưới mức margin yêu cầu. Tuy nhiên, điều này không đảm bảo rằng thua lỗ sẽ được giới hạn ở một mức cụ thể, đặc biệt trong điều kiện thị trường biến động nhanh hoặc kém thanh khoản.
Ví dụ về margin call
Giả sử bạn có 1.000 USD vốn (equity) trong tài khoản giao dịch và các lệnh đang mở của bạn yêu cầu 500 USD margin đã sử dụng.
Mức margin của bạn sẽ là:
$1,000 / $500 × 100 = 200%
Tại thời điểm này, tài khoản của bạn đang ở trên mức margin call.
Bây giờ hãy tưởng tượng thị trường đi ngược lại các vị thế đang mở của bạn và vốn (equity) của bạn giảm xuống còn 500 USD, trong khi margin đã sử dụng vẫn là 500 USD.
Mức margin của bạn lúc này sẽ là:
$500 / $500 × 100 = 100%
Đây là mức margin call tại TIOmarkets.
Nếu thị trường tiếp tục đi ngược lại bạn và vốn (equity) của bạn giảm xuống còn 150 USD, trong khi margin đã sử dụng vẫn là 500 USD, thì mức margin của bạn sẽ là:
$150 / $500 × 100 = 30%
Với hầu hết các tài khoản TIOmarkets, đây là mức stop out. Tại thời điểm này, các vị thế đang mở có thể bắt đầu bị đóng tự động.
Vì sao margin call xảy ra
Giao dịch ký quỹ (margin) làm tăng mức độ tiếp xúc với thị trường với một khoản ký quỹ nhỏ hơn, nhưng cũng làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ tiềm năng. Margin call thường xảy ra khi tài khoản của bạn không có đủ equity để hỗ trợ các lệnh đang mở.
Các lý do phổ biến bao gồm:
- ✓sử dụng đòn bẩy cao
- ✓mở lệnh quá lớn so với quy mô tài khoản của bạn
- ✓giữ nhiều vị thế cùng một lúc
- ✓biến động thị trường mạnh/đột ngột
- ✓giao dịch trong các sự kiện tin tức biến động mạnh
- ✓không sử dụng lệnh dừng lỗ (stop loss)
- ✓để các lệnh thua lỗ kéo dài quá lâu
Đòn bẩy càng cao, bạn càng có thể cần ít margin hơn để mở một vị thế, nhưng mức margin của bạn cũng có thể thay đổi nhanh hơn khi thị trường biến động.
Cách giảm rủi ro bị margin call
Bạn không thể loại bỏ hoàn toàn rủi ro giao dịch, nhưng bạn có thể quản lý nó cẩn thận hơn.
Sử dụng khối lượng giao dịch phù hợp
Tránh dùng khối lượng vị thế khiến phần free margin còn lại rất ít. Khối lượng nhỏ hơn giúp tài khoản của bạn có thêm dư địa để chịu các biến động bất lợi của thị trường.
Theo dõi mức margin của bạn
Hãy kiểm tra mức margin thường xuyên trên nền tảng giao dịch. Đừng đợi đến khi tài khoản chạm mức margin call mới bắt đầu quản lý rủi ro.
Sử dụng lệnh stop loss
Stop loss có thể giúp xác định rủi ro của bạn trước khi vào lệnh. Tuy nhiên, stop loss không được đảm bảo và có thể bị ảnh hưởng bởi trượt giá (slippage) trong các thị trường biến động hoặc di chuyển nhanh.
Duy trì đủ margin khả dụng (free margin)
Để lại thêm free margin sẽ tạo “vùng đệm” cho tài khoản nếu thị trường đi ngược lại các vị thế của bạn.
Tránh để tài khoản bị phơi nhiễm quá mức
Giữ quá nhiều lệnh đang mở cùng lúc có thể làm tăng used margin và giảm khả năng của bạn trong việc xử lý các biến động bất lợi của thị trường.
Cách phản ứng khi bị margin call
Nếu tài khoản của bạn chạm mức margin call, bạn có thể cân nhắc các hành động sau:
Nạp thêm tiền vào tài khoản
Nạp thêm tiền có thể tăng equity và cải thiện mức margin của bạn. Điều này có thể giúp các vị thế đang mở có thêm “dư địa”, nhưng cũng đồng nghĩa bạn đang bỏ thêm vốn vào một tình huống rủi ro.
Đóng một số vị thế đang mở
Đóng một hoặc nhiều lệnh có thể giảm used margin và có thể giúp khôi phục mức margin của bạn.
Giảm mức độ tiếp xúc rủi ro (exposure)
Bạn có thể chọn đóng một phần vị thế hoặc tránh mở lệnh mới cho đến khi mức margin của bạn được cải thiện.
Rà soát rủi ro của bạn
Margin call là dấu hiệu cho thấy tài khoản của bạn có thể đang bị phơi nhiễm rủi ro quá mức. Hãy xem lại khối lượng giao dịch, đòn bẩy, các vị thế đang mở và cách tiếp cận quản trị rủi ro của bạn.
Lưu ý quan trọng về thị trường biến động nhanh
Thị trường có thể di chuyển rất nhanh, đặc biệt trong các sự kiện tin tức lớn, giai đoạn thanh khoản thấp hoặc khi giá biến động mạnh.
Điều này có nghĩa là mức margin của bạn có thể giảm nhanh. Trong một số trường hợp, vị thế có thể bị stop out trước khi bạn kịp nạp thêm tiền hoặc đóng lệnh thủ công.
Bạn có trách nhiệm theo dõi tài khoản của mình và duy trì đủ margin để hỗ trợ các vị thế đang mở.
Thông tin liên quan
Câu hỏi thường gặp
Mức margin call tại TIOmarkets là bao nhiêu?
Mức margin call tại TIOmarkets là 100% cho các tài khoản Nano, Standard, Raw và VIP Black.
Mức stop out tại TIOmarkets là bao nhiêu?
Mức margin stop out là 30% equity của tài khoản. Với các tài khoản sử dụng đòn bẩy 1:2000, mức margin stop out là 40%.
Margin call có nghĩa là lệnh của tôi sẽ bị đóng ngay lập tức không?
Margin call có nghĩa là tài khoản của bạn đã đạt mức cảnh báo. Nếu equity của tài khoản tiếp tục giảm và chạm mức margin stop out, nền tảng giao dịch sẽ bắt đầu tự động đóng các vị thế đang mở.
Làm sao để tránh margin call?
Bạn có thể giảm rủi ro margin call bằng cách dùng khối lượng giao dịch nhỏ hơn, tránh đòn bẩy quá mức, duy trì đủ free margin, sử dụng lệnh stop loss và theo dõi mức margin thường xuyên.
Giao dịch với đòn bẩy cao có rủi ro không?
Có. Đòn bẩy cao cho phép mức độ tiếp xúc thị trường lớn hơn với ít margin hơn, nhưng cũng có nghĩa là những biến động giá nhỏ hơn có thể tác động lớn hơn đến equity của tài khoản bạn. Đòn bẩy khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ như nhau.