스왑은 포지션을 다음 거래일로 이월할 때 발생하는 수수료로, 오픈 포지션에 크레딧 또는 차변으로 적용됩니다. 포지션을 다음 거래일로 이월할 때 스왑 수수료를 받거나 지불하게 됩니다.

다음 거래일로 이월된 모든 미결제 포지션에는 스왑 수수료가 발생할 수 있습니다. 거래일 종료 시점은 뉴욕 시간 기준 영업 종료 시점, 즉 GMT 기준 22:00(런던 시간)으로 간주됩니다. 미결제 포지션은 청산될 때까지 스왑이 계속 누적됩니다.

중앙은행은 통화 정책에 따라 차입 비용을 인상 또는 인하합니다. 각 통화는 해당 중앙은행이 설정한 고유 금리를 가집니다. 통화나 자산을 매수 또는 매도할 때, 스왑은 해당 심볼 내 자산 간 금리 차이에 따라 계산됩니다. 스왑은 이러한 자산 간 금리 차이에 기반하여 핍(pip) 또는 포인트 단위로 계산됩니다.

예를 들어, 미국 연방준비제도(Fed)가 연 5% 금리를 설정하고 일본은행(BOJ)이 0% 금리를 결정했다고 가정해 보겠습니다. 이는 미국 달러가 매년 5%의 이자를 지급하는 반면, 일본 엔은 아무런 이자를 지급하지 않음을 의미합니다. 미국 달러를 차입할 경우 5%의 이자율이 적용되지만, 일본 엔을 차입할 경우 연간 이자가 발생하지 않습니다. 따라서 일본 엔을 매도하고 미국 달러를 동시에 매수하면 연간 5%의 양의 스왑 차익이 발생합니다. 반대로 미국 달러를 매도하고 일본 엔을 동시에 매수하면 연간 5%의 음의 스왑 비용이 발생합니다.

연간 스왑 차익은 연중 일수로 나누어 핍(pip) 또는 포인트로 환산되며, 매일 체결된 포지션에 적용됩니다.

거래 방향과 해당 통화쌍의 두 자산 간 금리 차이에 따라 스왑을 받거나 지불하게 됩니다. 매수한 통화 또는 자산의 금리가 매도한 통화 또는 자산보다 높으면 스왑을 받게 됩니다(양의 스왑). 금리가 낮으면 스왑을 지불하게 됩니다(음의 스왑). 스왑은 포지션이 유지되는 동안, 즉 다음 거래일까지 오버나이트로 이월되는 동안 미실현 손익에 영향을 미칩니다.

중앙은행은 각국의 금리를 설정하며, 이 금리는 크게 다를 수 있습니다. 특히 외환 거래에서 스왑은 통화쌍 내 두 통화의 금리 차이에 따라 결정됩니다. 따라서 국가별 금리 차이는 시장별 스왑 차이를 초래합니다.

1. MT4 또는 MT5 거래 플랫폼의 시장 감시 창으로 이동합니다. MT4 또는 MT5 마켓 워치 창으로 이동하십시오.

2. 스왑 금리를 확인하려는 금융 상품(심볼)을 마우스 오른쪽 버튼으로 클릭합니다.

3. 표시되는 메뉴에서 사양을 선택합니다.

4. 심볼 설명 창이 열리면 '스왑 롱(매수 포지션)'과 '스왑 숏(매도 포지션)’ 항목 아래에서 스왑 금리를 확인할 수 있습니다.