O swap é uma taxa creditada ou debitada nas suas transacções abertas para as transportar durante a noite para o dia de negociação seguinte. Quando se muda uma posição para o dia de negociação seguinte, ganha-se ou paga-se uma comissão de swap.

Quaisquer transacções abertas transportadas para o dia de negociação seguinte podem incorrer numa comissão de swap. O fecho do dia de negociação é considerado como sendo o fecho do negócio, hora de Nova Iorque, ou 22:00 GMT (hora de Londres). As transacções abertas continuarão a acumular swaps até serem fechadas.

Os bancos centrais aumentam ou diminuem os custos de empréstimo de acordo com a sua política monetária. Cada moeda tem a sua própria taxa de juro definida pelo respetivo banco central. Quando compra ou vende moedas ou activos, o swap é calculado com base no diferencial de taxa de juro entre os activos no símbolo. Os swaps são calculados em pips ou pontos com base no diferencial de taxa de juro entre estes activos.

Por exemplo, suponha que a Reserva Federal dos EUA (a Fed) define uma taxa de juro de 5% ao ano, enquanto o Banco do Japão (BOJ) decide uma taxa de juro de 0%. Isto significa que o dólar americano renderia 5% de juros por ano, enquanto o iene japonês não renderia nada. O empréstimo de dólares americanos incorreria numa taxa de juro de 5%, enquanto o empréstimo de ienes japoneses não incorreria em qualquer juro anual. Assim, ao vender simultaneamente o iene japonês para comprar dólares americanos, incorreria num diferencial de swap positivo

O diferencial de swap anual é depois dividido pelo número de dias do ano e convertido para o equivalente em pip ou pontos e é aplicado diariamente às transacções abertas.

Dependendo da direção da transação e do diferencial de taxa de juro entre os dois activos no símbolo, pode ganhar ou pagar swaps. Se a moeda ou o ativo que comprou tiver uma taxa de juro mais elevada do que a moeda ou o ativo que vendeu, receberá o swap (swap positivo). Se a taxa de juro for mais baixa, pagará o swap (swap negativo). Os swaps afectam os lucros ou perdas não realizados das transacções abertas enquanto estas permanecerem abertas e forem transportadas durante a noite para o dia de negociação seguinte.

Os bancos centrais definem as taxas de juro para os respectivos países, e estas taxas podem diferir significativamente. Os swaps, especialmente na negociação forex, dependem do diferencial de taxas de juro entre as duas moedas num par de divisas. Assim, as taxas de juro variáveis entre países contribuem para swaps diferentes em mercados diferentes.

1. Aceda à janela Market Watch nas plataformas de negociação MT4 ou MT5. MT4 or MT5 trading platforms.

2. Clique com o botão direito do rato no instrumento financeiro (símbolo) que pretende visualizar as taxas de swap.

3. Seleccione Especificação no menu que aparece.

4. Será aberta a janela de descrição do símbolo, onde pode encontrar as taxas de swap em Swap long (para posições de compra) e Swap Short (para posições curtas)