Forex'te swap nasıl hesaplanır?
BY Ahmet Demir
|August 19, 2025Forex piyasasında işlem yaparken, pozisyonların bir geceden diğerine taşınması durumunda ortaya çıkan maliyet veya gelir unsuru olan swap, yatırımcıların dikkat etmesi gereken önemli bir kavramdır. Swap, sadece bir taşıma maliyeti değil, aynı zamanda stratejilerin planlanmasında etkili bir araçtır. Bu yazıda, swap kavramını detaylı şekilde ele alacak, hesaplama yöntemlerini açıklayacak ve yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak bilgiler sunacağız.
Swap Nedir ve Neden Önemlidir?
Swap, forex işlemlerinde pozisyonun bir sonraki iş gününe taşınması sırasında uygulanan gecelik faiz farkını ifade eder. Bu fark, işlem yapılan döviz çiftlerinin merkez bankalarının faiz oranları arasındaki değişimlerden kaynaklanır. Swap, pozisyon büyüklüğü, faiz oranı farkı ve pozisyonun tutulduğu süre gibi faktörlere bağlı olarak değişir.
Yatırımcılar için swap, işlem maliyetlerini veya gelirlerini doğrudan etkileyen bir unsur olduğundan, swap oranlarını ve hesaplama yöntemlerini anlamak, risk yönetimi ve kâr stratejilerinin oluşturulmasında kritik bir rol oynar.
Swap'ın Forex Piyasasındaki Rolü
Forex piyasasında swap, pozisyonun ertesi güne taşınmasıyla ortaya çıkan faiz farkıdır. Bu fark, bazen yatırımcıya ek gelir sağlarken, bazen de maliyet olarak yansır. Swap oranları, işlem yapılan döviz çiftlerinin merkez bankalarının faiz politikalarına göre belirlenir. Bu nedenle, yüksek faizli para birimlerine uzun pozisyon açmak, swap geliri elde etme fırsatı sunabilir.
Ancak, swap oranları negatif olduğunda, pozisyonu tutmanın maliyeti artar. Bu durum, özellikle uzun vadeli pozisyonlarda yatırımcıların swap maliyetlerini göz önünde bulundurmasını gerektirir.
Swap'ın Yatırım Stratejilerine Etkisi
Swap, sadece bir taşıma maliyeti değil, aynı zamanda stratejik bir araçtır. Yatırımcılar, swap oranlarını analiz ederek pozisyonlarını optimize edebilir, taşıma maliyetlerini minimize edebilir veya swap geliri elde etmeye yönelik pozisyonlar açabilirler. Bu nedenle, swap oranlarının bilinmesi ve hesaplanması, başarılı bir forex stratejisinin temel taşlarından biridir.
Swap Hesaplama Yöntemleri
Swap hesaplaması, işlem yapılan enstrümanın türüne göre farklılık gösterir. Forex piyasasında en yaygın olarak döviz çiftleri, emtialar, endeksler ve metaller için swap hesaplama yöntemleri kullanılır. Her birinin hesaplama formülü ve uygulama şekli farklıdır.
Döviz Çiftleri İçin Swap Hesaplama
Döviz çiftlerinde swap, pip değeri, swap oranı ve pozisyonun tutulduğu gece sayısının çarpımıyla hesaplanır. Bu hesaplama, pozisyon büyüklüğüne ve işlem yapılan paritenin özelliklerine göre değişkenlik gösterir.
- Pip Değeri: İşlem yapılan döviz çiftinde 1 pipin dolar cinsinden değeri.
- Swap Oranı: Merkez bankalarının faiz oranları farkına bağlı olarak belirlenen gecelik faiz farkı.
- Gece Sayısı: Pozisyonun kaç gece açık tutulduğu.
Formül şu şekildedir:
Swap = (Pip Değeri × Swap Oranı × Gece Sayısı) ÷ 10
Örneğin, EUR/USD paritesinde 1 lotluk pozisyon için pip değeri 10 USD, swap oranı -8 USD ve pozisyon 1 gece tutulduğunda:
Swap = (10 × -8 × 1) ÷ 10 = -8 USD
Bu durumda, pozisyon bir sonraki güne taşındığında hesabınızdan 8 USD kesilir.
Emtialar, Endeksler ve Metaller İçin Swap Hesaplama
Bu enstrümanlarda swap hesaplaması, lot büyüklüğü, swap oranı ve gece sayısının çarpımıyla yapılır. Burada pip değeri yerine lot büyüklüğü kullanılır.
Formül:
Swap = Lot Büyüklüğü × Swap Oranı × Gece Sayısı
Örneğin, XAU/USD (altın) paritesinde 1 lotluk pozisyon için lot büyüklüğü 1 ons, swap oranı -30 USD ve pozisyon 1 gece tutulduğunda:
Swap = 1 × -30 × 1 = -30 USD
Bu durumda, pozisyon bir sonraki güne taşındığında hesabınızdan 30 USD kesilir.
Swap Hesaplamada Dikkat Edilmesi Gerekenler
Swap hesaplamalarında, pozisyon büyüklüğü ve swap oranlarının doğru belirlenmesi önemlidir. Ayrıca, swap oranları aracı kurumlar arasında farklılık gösterebilir. Bu nedenle, işlem yapmadan önce aracı kurumun swap politikalarını incelemek gerekir.
Swap oranları genellikle günlük olarak güncellenir ve piyasa koşullarına bağlı olarak değişebilir. Bu değişiklikler, yatırımcıların swap maliyetlerini veya gelirlerini etkileyebilir.
Swap Uygulama Zamanı ve Özellikleri
Swap ücretleri, forex piyasasında belirli saatlerde uygulanır ve haftanın belirli günlerinde farklılık gösterebilir. Bu uygulama zamanları, yatırımcıların swap maliyetlerini doğru hesaplaması için önemlidir.
Swap Ücretlerinin Uygulama Saati
Swap ücretleri genellikle her gün saat 22:00 (İngiltere saatiyle) uygulanır. Bu saat, forex piyasasında günlük kapanış olarak kabul edilir ve pozisyonların ertesi güne taşınması sırasında swap hesaplanır.
Yatırımcılar, pozisyonlarını bu saatten önce kapatırlarsa swap maliyetinden veya gelirinden etkilenmezler. Ancak, pozisyonlar bu saatten sonra açık kalırsa swap uygulanır.
Hafta Sonu Swap Uygulaması
Forex piyasası hafta sonları kapalıdır. Bu nedenle, Çarşamba günleri üç günlük swap uygulanır. Bu uygulama, Çarşamba gecesi üç günlük swap'ın hesaplanmasıyla telafi edilir. Böylece, hafta sonu için de swap maliyeti veya geliri hesaplanmış olur.
Bu durum, uzun pozisyon tutan yatırımcılar için önemli bir maliyet unsuru olabilir. Swap oranlarının üç katı uygulanması, pozisyon maliyetlerini artırabilir.
Swap Oranlarının Güncellenmesi
Swap oranları, piyasa koşullarına ve merkez bankalarının faiz politikalarına bağlı olarak düzenli şekilde güncellenir. Aracı kurumlar, bu oranları yatırımcılarına duyurur ve platformlarında güncel swap bilgilerini sağlar.
Yatırımcıların, swap oranlarını düzenli olarak takip etmeleri, beklenmedik maliyetlerle karşılaşmamaları açısından önemlidir.
Swap Hesaplama Araçları ve Swap-Free Hesaplar
Swap hesaplamaları karmaşık görünebilir, ancak birçok aracı kurum ve platform, yatırımcıların swap maliyetlerini kolayca hesaplamalarına yardımcı olacak araçlar sunar. Ayrıca, dini hassasiyetler nedeniyle swap uygulanmayan hesap türleri de mevcuttur.
Swap Hesaplama Araçları
Birçok forex aracı kurumu, yatırımcıların swap maliyetlerini önceden hesaplayabilmeleri için entegre swap hesap makineleri sunar. Bu araçlar, pozisyon büyüklüğü, enstrüman türü ve pozisyonun tutulduğu süre gibi bilgileri girerek tahmini swap maliyetini veya gelirini hesaplar.
Örneğin, FxPro platformunda bulunan swap hesap makinesi, kullanıcı dostu arayüzü ile yatırımcıların swap hesaplamalarını hızlı ve doğru şekilde yapmalarına olanak tanır.
Swap-Free (İslami) Hesaplar
Swap-free hesaplar, İslami finans prensiplerine uygun olarak swap maliyeti uygulanmayan hesap türleridir. Bu hesaplar, dini hassasiyetleri olan yatırımcılar için geliştirilmiştir.
Ancak, swap-free hesapların avantajlı olup olmadığı, aracı kurumun diğer ücret ve komisyon politikalarına bağlıdır. Bazı durumlarda, swap-free hesaplarda diğer maliyetler artabilir. Bu nedenle, swap-free hesap kullanmadan önce detaylı bir analiz yapılması önerilir.
Swap-Free Hesapların Dezavantajları
Swap-free hesaplarda gecelik taşıma maliyeti olmaması cazip görünse de, bazı aracı kurumlar bu hesaplarda komisyon veya spread oranlarını artırabilir. Bu durum, toplam işlem maliyetini yükseltebilir.
Yatırımcıların, swap-free hesapların tüm maliyetlerini ve avantajlarını karşılaştırarak karar vermeleri önemlidir.
Swap Hesaplamanın Forex Stratejilerine Katkısı
Swap hesaplamalarını doğru yapmak, forex stratejilerinin etkinliğini artırır. Yatırımcılar, swap maliyetlerini göz önünde bulundurarak pozisyon büyüklüğünü ve tutma süresini optimize edebilirler.
Risk Yönetiminde Swap'ın Rolü
Swap maliyetleri, pozisyonun toplam riskini etkiler. Yüksek swap maliyetleri, uzun vadeli pozisyonların kârlılığını azaltabilir. Bu nedenle, risk yönetimi stratejilerinde swap oranlarının dikkate alınması gerekir.
Yatırımcılar, swap maliyetlerini minimize etmek için kısa vadeli işlemler yapabilir veya swap geliri sağlayan pozisyonlar açabilirler.
Kâr Stratejilerinde Swap Kullanımı
Bazı yatırımcılar, swap oranlarını kâr elde etmek için kullanır. Yüksek faizli para birimlerine uzun pozisyon açarak swap geliri elde etmek, carry trade stratejisinin temelini oluşturur.
Bu strateji, swap oranlarının pozitif olduğu durumlarda etkili olur ve uzun vadeli gelir sağlar.
Swap ve Pozisyon Büyüklüğü İlişkisi
Swap maliyeti, pozisyon büyüklüğü ile doğru orantılıdır. Büyük pozisyonlar, daha yüksek swap maliyeti veya geliri anlamına gelir. Bu nedenle, pozisyon büyüklüğünün belirlenmesinde swap maliyetleri göz önünde bulundurulmalıdır.
Yatırımcılar, swap maliyetlerini hesaplayarak pozisyon büyüklüğünü optimize edebilir ve risklerini kontrol altında tutabilirler.
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Swap nedir? Swap, forex işlemlerinde pozisyonun bir sonraki güne taşınması sırasında uygulanan gecelik faiz farkıdır. Bu fark, işlem yapılan döviz çiftlerinin merkez bankalarının faiz oranları arasındaki değişimlerden kaynaklanır. Swap nasıl hesaplanır? Swap hesaplaması, işlem yapılan enstrümana göre değişir. Döviz çiftlerinde pip değeri, swap oranı ve gece sayısının çarpımı ile hesaplanırken, emtialar ve metallerde lot büyüklüğü, swap oranı ve gece sayısı çarpılır. Swap ücretleri ne zaman uygulanır? Swap ücretleri genellikle her gün saat 22:00 (İngiltere saatiyle) uygulanır. Hafta sonu piyasaların kapalı olması nedeniyle, Çarşamba günleri üç kat swap uygulanır. Swap-free hesap nedir? Swap-free hesaplar, İslami finans prensiplerine uygun olarak swap maliyeti uygulanmayan hesap türleridir. Dini hassasiyetleri olan yatırımcılar için geliştirilmiştir. Swap oranları neden değişir? Swap oranları, merkez bankalarının faiz politikalarına ve piyasa koşullarına bağlı olarak düzenli şekilde güncellenir. Bu nedenle, swap oranları zaman içinde değişiklik gösterebilir. Swap maliyetleri stratejimi nasıl etkiler? Swap maliyetleri, pozisyonun toplam riskini ve kârlılığını etkiler. Yüksek swap maliyetleri, uzun vadeli pozisyonların kârlılığını azaltabilir. Bu nedenle, swap oranlarını dikkate alarak strateji oluşturmak önemlidir.
Sonuç
Forex'te swap, pozisyonların ertesi güne taşınması sırasında ortaya çıkan önemli bir maliyet veya gelir unsurudur. Swap hesaplamalarını doğru yapmak, yatırımcıların risklerini yönetmelerine ve stratejilerini optimize etmelerine olanak tanır. Swap oranlarının ve hesaplama yöntemlerinin iyi anlaşılması, forex piyasasında başarılı olmanın temel adımlarından biridir.
Yatırımcıların, işlem yapmadan önce aracı kurumlarının swap politikalarını incelemeleri, swap hesaplama araçlarını kullanmaları ve swap-free hesapların avantajlarını ve dezavantajlarını değerlendirmeleri önerilir. Böylece, swap maliyetlerini kontrol altında tutarak daha bilinçli ve kârlı işlemler gerçekleştirebilirler.
Join us on social media
Ahmet Demir, mühendislik geçmişini küresel piyasalara ve yatırıma olan derin ilgisiyle birleştiriyor. Problem çözme ve veri analiziyle olan ilgisi, onu ticaret dünyasını keşfetmeye doğal olarak yönlendirdi ve burada son beş yılını pratik stratejiler ve içgörüler geliştirerek geçirdi. Yazıları aracılığıyla, Ahmet karmaşık finansal fikirleri açık ve uygulanabilir bilgilere dönüştürmeyi amaçlıyor. Misyonu, diğerlerini ticarete güvenle ve bilinçli bir zihniyetle yaklaşmaya ilham vermektir.
Related Posts
