Margin Calls & Stop Out Levels
मार्जिन कॉल तब होता है जब आपके खाते की इक्विटी (equity) खुले पोज़िशन बनाए रखने के लिए आवश्यक न्यूनतम स्तर तक गिर जाती है। यदि आपका मार्जिन स्तर लगातार गिरता रहता है, तो स्टॉप-आउट स्तर पर पहुँचने पर पोज़िशन अपने-आप बंद की जा सकती हैं।
मार्जिन कॉल क्या है?
मार्जिन कॉल एक चेतावनी है कि आपके खाते में खुले पोज़िशन बनाए रखने के लिए पर्याप्त कोलेटरल कम हो रहा है।
TIOmarkets में, मार्जिन कॉल स्तर 100% है। इसका मतलब है कि यदि आपकी इक्विटी आपके उपयोग किए गए मार्जिन के 100% तक गिर जाती है, तो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म द्वारा खुले पोज़िशन अपने-आप बंद किए जाने के जोखिम में आ जाते हैं।
आपका मार्जिन स्तर इस प्रकार गणना किया जाता है:
मार्जिन स्तर = इक्विटी / उपयोग किया गया मार्जिन × 100
जहाँ:
- ✓इक्विटी आपके खाते का बैलेंस है, जिसमें कोई भी अप्राप्त (unrealised) लाभ या हानि जोड़/घटा दी जाती है।
- ✓Used margin is the amount required to maintain your open positions.
- ✓फ्री मार्जिन वह शेष इक्विटी है जो नए ट्रेड खोलने या प्रतिकूल बाजार चाल को सहने के लिए उपलब्ध होती है।
जब आपका मार्जिन स्तर गिरता है, तो आमतौर पर इसका मतलब होता है कि खुले ट्रेड आपके खिलाफ चले गए हैं, जिससे आपके खाते की इक्विटी कम हो गई है।
TIOmarkets के मार्जिन कॉल और स्टॉप आउट लेवल
TIOmarkets अपने मुख्य ट्रेडिंग खातों में निम्न मार्जिन स्तर लागू करता है।
1:2000 लेवरेज उपयोग करने वाले खातों के लिए, मार्जिन स्टॉप आउट लेवल 40% है।
100% मार्जिन कॉल स्तर पर क्या होता है?
जब आपका मार्जिन स्तर 100% तक पहुँचता है, तो आपका खाता मार्जिन कॉल स्तर पर होता है।
इसका मतलब है कि आपकी इक्विटी, आपके खुले ट्रेड बनाए रखने के लिए आवश्यक मार्जिन के बराबर है। इस चरण में आपको कार्रवाई करनी चाहिए क्योंकि आपके खाते में आगे के प्रतिकूल बाजार उतार-चढ़ाव को सहने की गुंजाइश सीमित होती है।
आपको यह करना पड़ सकता है:
- ✓अतिरिक्त धन जमा करना
- ✓कुछ खुली पोज़िशन बंद करना
- ✓अपने ट्रेड का आकार कम करना
- ✓अपने खाते पर कड़ी नज़र रखना
मार्जिन कॉल को एक गंभीर चेतावनी के रूप में लेना चाहिए। इसका मतलब यह नहीं है कि आपके ट्रेड अभी अपने-आप बंद हो जाएंगे, लेकिन इसका मतलब यह है कि खुले पोज़िशन बनाए रखने के लिए आपके खाते में कोलेटरल कम पड़ रहा है।
स्टॉप आउट स्तर पर क्या होता है?
यदि आपका मार्जिन स्तर गिरता ही रहता है और स्टॉप आउट स्तर तक पहुँच जाता है, तो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म खुले पोज़िशन को अपने-आप बंद करना शुरू कर देगा।
TIOmarkets के अधिकांश खातों के लिए, यह 30% मार्जिन स्तर पर होता है। 1:2000 लेवरेज वाले खातों के लिए, स्टॉप आउट स्तर 40% है।
यह प्रक्रिया आगे के नुकसान को कम करने और खाते को आवश्यक मार्जिन स्तर से और नीचे जाने से रोकने के लिए बनाई गई है। हालांकि, यह गारंटी नहीं देती कि नुकसान किसी निश्चित राशि तक ही सीमित रहेगा, खासकर तेज़ी से बदलते या कम तरल बाजार हालात में।
मार्जिन कॉल का उदाहरण
मान लीजिए आपके ट्रेडिंग खाते में $1,000 की इक्विटी है और आपके खुले ट्रेड के लिए $500 का यूज़्ड मार्जिन आवश्यक है।
आपका मार्जिन स्तर होगा:
$1,000 / $500 × 100 = 200%
इस समय, आपका खाता मार्जिन कॉल स्तर से ऊपर है।
अब कल्पना करें कि बाज़ार आपकी खुली पोज़िशनों के खिलाफ चलता है और आपकी इक्विटी घटकर $500 हो जाती है, जबकि आपका यूज़्ड मार्जिन $500 ही रहता है।
अब आपका मार्जिन स्तर होगा:
$500 / $500 × 100 = 100%
यह TIOmarkets पर मार्जिन कॉल स्तर है।
यदि बाज़ार आपके खिलाफ चलता ही रहे और आपकी इक्विटी घटकर $150 हो जाए, जबकि यूज़्ड मार्जिन $500 ही रहे, तो आपका मार्जिन स्तर होगा:
$150 / $500 × 100 = 30%
TIOmarkets के अधिकांश खातों के लिए, यह स्टॉप आउट स्तर है। इस बिंदु पर, खुली पोज़िशन अपने-आप बंद होना शुरू हो सकती हैं।
मार्जिन कॉल क्यों होते हैं
मार्जिन पर ट्रेडिंग करने से कम डिपॉज़िट के साथ बाज़ार में एक्सपोज़र बढ़ता है, लेकिन इससे संभावित लाभ और संभावित नुकसान दोनों बढ़ जाते हैं। मार्जिन कॉल आमतौर पर तब होता है जब आपके खाते में इक्विटी आपके खुले ट्रेड को सपोर्ट करने के लिए पर्याप्त नहीं होती।
आम कारणों में शामिल हैं:
- ✓उच्च लेवरेज का उपयोग करना
- ✓अपने खाते के आकार के मुकाबले बहुत बड़े ट्रेड खोलना
- ✓एक ही समय में कई पोज़िशन होल्ड करना
- ✓तेज़/अचानक बाज़ार मूवमेंट
- ✓अस्थिर (वोलाटाइल) समाचार घटनाओं के दौरान ट्रेड करना
- ✓स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग न करना
- ✓लॉस वाले ट्रेड को बहुत देर तक चलने देना
लेवरेज जितना अधिक होगा, पोज़िशन खोलने के लिए उतना ही कम मार्जिन चाहिए हो सकता है, लेकिन बाज़ार के हिलते ही आपका मार्जिन स्तर उतनी ही तेज़ी से बदल सकता है।
मार्जिन कॉल के जोखिम को कैसे कम करें
आप ट्रेडिंग जोखिम को पूरी तरह समाप्त नहीं कर सकते, लेकिन आप उसे अधिक सावधानी से प्रबंधित कर सकते हैं।
उचित ट्रेड साइज का उपयोग करें
ऐसे पोज़िशन साइज से बचें जो बहुत कम फ्री मार्जिन छोड़ते हों। छोटे ट्रेड साइज आपके खाते को प्रतिकूल बाज़ार मूवमेंट को सहने के लिए अधिक जगह देते हैं।
अपने मार्जिन स्तर पर नज़र रखें
ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म पर अपना मार्जिन स्तर नियमित रूप से जांचें। जोखिम प्रबंधन करने के लिए अपने खाते के मार्जिन कॉल स्तर तक पहुँचने का इंतज़ार न करें।
स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग करें
स्टॉप लॉस किसी ट्रेड में प्रवेश करने से पहले आपके जोखिम को परिभाषित करने में मदद कर सकता है। हालांकि, स्टॉप लॉस की गारंटी नहीं होती और वोलाटाइल या तेज़ी से चलने वाले बाज़ारों में स्लिपेज (slippage) से प्रभावित हो सकते हैं।
पर्याप्त फ्री मार्जिन बनाए रखें
अतिरिक्त फ्री मार्जिन छोड़ने से, यदि बाज़ार आपकी पोज़िशन के खिलाफ जाए तो आपके खाते को एक बफ़र मिलता है।
अपने खाते को ओवरएक्सपोज़ होने से बचाएँ
एक साथ बहुत अधिक खुले ट्रेड रखने से आपका यूज़्ड मार्जिन बढ़ सकता है और प्रतिकूल बाज़ार मूवमेंट को संभालने की आपकी क्षमता घट सकती है।
मार्जिन कॉल का जवाब कैसे दें
यदि आपका खाता मार्जिन कॉल स्तर तक पहुँच जाता है, तो आप निम्न कार्रवाइयों पर विचार कर सकते हैं:
अपने खाते में फंड जोड़ें
अधिक फंड जमा करने से आपकी इक्विटी बढ़ सकती है और आपका मार्जिन स्तर बेहतर हो सकता है। इससे आपकी खुली पोज़िशन को अधिक “रूम” मिल सकता है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि आप एक जोखिमभरी स्थिति में अधिक पूंजी लगा रहे हैं।
कुछ खुली पोज़िशन बंद करें
एक या अधिक ट्रेड बंद करने से आपका यूज़्ड मार्जिन कम हो सकता है और आपका मार्जिन स्तर बहाल करने में मदद मिल सकती है।
अपना एक्सपोज़र कम करें
आप पोज़िशन को आंशिक रूप से बंद करने का विकल्प चुन सकते हैं या जब तक आपका मार्जिन स्तर बेहतर न हो जाए, नई ट्रेड खोलने से बच सकते हैं।
अपने जोखिम की समीक्षा करें
मार्जिन कॉल संकेत है कि आपका खाता संभवतः ओवरएक्सपोज़्ड है। अपने ट्रेड साइज, लेवरेज, खुली पोज़िशन और जोखिम प्रबंधन (रिस्क मैनेजमेंट) के तरीके की समीक्षा करें।
तेज़ी से चलने वाले बाज़ारों के बारे में महत्वपूर्ण नोट
बाज़ार तेज़ी से हिल सकते हैं, खासकर प्रमुख समाचार घटनाओं, कम लिक्विडिटी की अवधि, या तेज़ कीमत मूवमेंट के दौरान।
इसका मतलब है कि आपका मार्जिन स्तर तेजी से गिर सकता है। कुछ मामलों में, इससे पहले कि आपको फंड जोड़ने या मैन्युअल रूप से ट्रेड बंद करने का समय मिले, पोज़िशन स्टॉप आउट हो सकती हैं।
अपने खाते की निगरानी करना और अपनी खुली पोज़िशन को सपोर्ट करने के लिए पर्याप्त मार्जिन बनाए रखना आपकी जिम्मेदारी है।
संबंधित जानकारी
FAQs
TIOmarkets में मार्जिन कॉल लेवल क्या है?
TIOmarkets में Nano, Standard, Raw और VIP Black खातों के लिए मार्जिन कॉल लेवल 100% है।
TIOmarkets में स्टॉप आउट लेवल क्या है?
मार्जिन स्टॉप आउट लेवल आपके खाते की इक्विटी (equity) का 30% है। 1:2000 लेवरेज उपयोग करने वाले खातों के लिए, मार्जिन स्टॉप आउट लेवल 40% है।
क्या मार्जिन कॉल का मतलब है कि मेरे ट्रेड तुरंत बंद हो जाएंगे?
मार्जिन कॉल का मतलब है कि आपका खाता एक चेतावनी स्तर तक पहुँच गया है। यदि आपकी खाते की इक्विटी गिरती रहती है और मार्जिन स्टॉप आउट लेवल तक पहुँच जाती है, तो ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म खुले हुए पोज़िशन को अपने आप बंद करना शुरू कर देगा।
मैं मार्जिन कॉल से कैसे बच सकता/सकती हूँ?
आप छोटे ट्रेड साइज का उपयोग करके, अत्यधिक लेवरेज से बचकर, पर्याप्त फ्री मार्जिन बनाए रखकर, स्टॉप लॉस ऑर्डर का उपयोग करके और अपने मार्जिन लेवल की नियमित निगरानी करके मार्जिन कॉल के जोखिम को कम कर सकते/सकती हैं।
क्या उच्च लेवरेज के साथ ट्रेडिंग करना जोखिमभरा है?
हाँ। अधिक लेवरेज कम मार्जिन के साथ अधिक मार्केट एक्सपोज़र देता है, लेकिन इसका मतलब यह भी है कि कीमत में छोटे बदलाव आपकी खाते की इक्विटी पर बड़ा प्रभाव डाल सकते हैं। लेवरेज लाभ और हानि—दोनों को समान रूप से बढ़ा देता है।