Margin Calls & Stop Out Levels
마진 콜은 계좌의 순자산(Equity)이 미결제 포지션을 유지하는 데 필요한 최소 수준까지 하락할 때 발생합니다. 마진 레벨이 계속 하락하면, 스톱아웃(Stop Out) 레벨에 도달 시 포지션이 자동으로 청산될 수 있습니다.
마진 콜이란 무엇인가요?
마진 콜은 미결제 포지션을 유지하기 위한 담보(증거금)가 계좌에서 부족해지고 있다는 경고입니다.
TIOmarkets에서 마진 콜 레벨은 100%입니다. 이는 순자산이 사용 증거금의 100%까지 하락하면, 거래 플랫폼에 의해 미결제 포지션이 자동으로 청산될 위험이 있음을 의미합니다.
마진 레벨은 다음과 같이 계산됩니다:
마진 레벨 = 순자산(Equity) / 사용 증거금(Used Margin) × 100
여기서:
- ✓순자산(Equity)은 계좌 잔액에 미실현 손익을 더하거나 뺀 값입니다.
- ✓Used margin is the amount required to maintain your open positions.
- ✓여유 증거금(Free Margin)은 신규 거래를 열거나 불리한 시장 움직임을 흡수하는 데 사용할 수 있는 남은 순자산입니다.
마진 레벨이 하락하면, 보통 미결제 거래가 불리하게 움직여 계좌 순자산(Equity)이 감소했음을 의미합니다.
TIOmarkets 마진 콜 및 스톱아웃 레벨
TIOmarkets는 주요 거래 계좌에 다음 마진 레벨을 적용합니다.
레버리지 1:2000을 사용하는 계좌의 경우 마진 스톱아웃 레벨은 40%입니다.
100% 마진 콜 레벨에서는 무엇이 발생하나요?
마진 레벨이 100%에 도달하면, 계좌는 마진 콜 레벨 상태가 됩니다.
이는 순자산이 미결제 거래를 유지하는 데 필요한 마진과 동일하다는 뜻입니다. 이 단계에서는 계좌가 추가적인 불리한 시장 움직임을 흡수할 여지가 제한적이므로 조치를 취해야 합니다.
다음이 필요할 수 있습니다:
- ✓추가 자금 입금
- ✓일부 미결제 포지션 청산
- ✓거래 규모 축소
- ✓계좌를 면밀히 모니터링
마진 콜은 심각한 경고로 받아들여야 합니다. 이는 아직 거래가 자동으로 청산된다는 의미는 아니지만, 미결제 포지션을 유지하기 위한 담보가 부족해지고 있다는 뜻입니다.
스톱아웃(stop out) 레벨에서는 무엇이 발생하나요?
마진 레벨이 계속 하락하여 스톱아웃 레벨에 도달하면, 거래 플랫폼이 미결제 포지션을 자동으로 청산하기 시작합니다.
대부분의 TIOmarkets 계좌에서는 마진 레벨 30%에서 발생합니다. 레버리지 1:2000 계좌의 경우 스톱아웃 레벨은 40%입니다.
이 과정은 추가 손실을 줄이고 계좌가 요구되는 마진 레벨보다 더 아래로 떨어지는 것을 방지하기 위해 설계되었습니다. 다만 시장이 빠르게 움직이거나 유동성이 낮은 상황에서는 손실이 특정 금액으로 제한된다고 보장할 수 없습니다.
마진 콜 예시
거래 계좌에 순자산(Equity)이 $1,000 있고, 미결제 거래에 필요한 사용 마진(Used margin)이 $500라고 가정해 보겠습니다.
마진 레벨은 다음과 같습니다:
$1,000 / $500 × 100 = 200%
이 시점에서 계좌는 마진 콜 레벨보다 위에 있습니다.
이제 시장이 미결제 포지션에 불리하게 움직여 순자산이 $500으로 떨어지지만, 사용 마진은 $500으로 유지된다고 가정해 보겠습니다.
이제 마진 레벨은 다음과 같습니다:
$500 / $500 × 100 = 100%
이는 TIOmarkets의 마진 콜 레벨입니다.
시장이 계속 불리하게 움직여 순자산이 $150으로 떨어지고, 사용 마진이 $500으로 그대로라면 마진 레벨은 다음과 같습니다:
$150 / $500 × 100 = 30%
대부분의 TIOmarkets 계좌에서 이는 스톱아웃(stop out) 레벨입니다. 이 시점에서 미결제 포지션이 자동으로 청산되기 시작할 수 있습니다.
마진 콜이 발생하는 이유
마진 거래는 더 적은 예치금으로 시장 노출을 늘리지만, 잠재적 수익과 잠재적 손실도 모두 증가시킵니다. 마진 콜은 일반적으로 계좌의 순자산이 미결제 거래를 뒷받침하기에 충분하지 않을 때 발생합니다.
일반적인 원인은 다음과 같습니다:
- ✓높은 레버리지 사용
- ✓계좌 규모에 비해 너무 큰 거래를 개시
- ✓동시에 여러 포지션을 보유
- ✓급격한 시장 변동
- ✓변동성이 큰 뉴스 이벤트 중 거래
- ✓손절매(Stop loss) 주문을 사용하지 않음
- ✓손실 거래를 너무 오래 방치함
레버리지가 높을수록 포지션을 여는 데 필요한 마진은 더 적을 수 있지만, 시장이 움직일 때 마진 레벨이 더 빠르게 변할 수 있습니다.
마진 콜 위험을 줄이는 방법
거래 위험을 완전히 없앨 수는 없지만, 더 신중하게 관리할 수는 있습니다.
적절한 거래 규모 사용
가용(프리) 마진이 거의 남지 않는 포지션 크기는 피하세요. 더 작은 거래 규모는 불리한 시장 변동을 흡수할 수 있는 여유를 계좌에 제공합니다.
마진 레벨 모니터링
거래 플랫폼에서 마진 레벨을 정기적으로 확인하세요. 계좌가 마진 콜 레벨에 도달할 때까지 기다렸다가 리스크를 관리하지 마세요.
손절매(Stop loss) 주문 사용
손절매는 거래에 진입하기 전에 리스크를 정의하는 데 도움이 될 수 있습니다. 다만 손절매는 보장되지 않으며, 변동성이 크거나 빠르게 움직이는 시장에서는 슬리피지(slippage)의 영향을 받을 수 있습니다.
충분한 가용(프리) 마진 유지
추가 가용 마진을 남겨두면 시장이 포지션에 불리하게 움직일 때 계좌에 완충 역할을 합니다.
계좌의 과도한 노출을 피하세요
한 번에 너무 많은 미결제 거래를 보유하면 사용 마진이 증가하고, 불리한 시장 움직임에 대응할 수 있는 능력이 감소할 수 있습니다.
마진 콜에 대응하는 방법
계좌가 마진 콜 레벨에 도달하면 다음 조치를 고려할 수 있습니다:
계좌에 자금 추가
추가로 자금을 입금하면 순자산(Equity)이 증가하고 마진 레벨이 개선될 수 있습니다. 이는 미결제 포지션에 더 많은 여유를 줄 수 있지만, 동시에 위험한 상황에 더 많은 자본을 투입하는 것을 의미합니다.
일부 미결제 포지션 청산
하나 이상의 거래를 청산하면 사용 마진을 줄일 수 있으며, 마진 레벨을 회복하는 데 도움이 될 수 있습니다.
노출(익스포저) 축소
포지션을 부분 청산하거나 마진 레벨이 개선될 때까지 신규 거래를 피하는 것을 선택할 수 있습니다.
리스크 점검
마진 콜은 계좌가 과도하게 노출되었을 수 있다는 신호입니다. 거래 규모, 레버리지, 미결제 포지션, 리스크 관리 방식을 점검하세요.
빠르게 움직이는 시장에 대한 중요 안내
시장은 빠르게 움직일 수 있으며, 특히 주요 뉴스 이벤트, 낮은 유동성 구간, 급격한 가격 변동 시에 그렇습니다.
이는 마진 레벨이 급격히 하락할 수 있음을 의미합니다. 일부 경우에는 자금을 추가하거나 수동으로 포지션을 청산할 시간도 없이 포지션이 스톱아웃(stop out)될 수 있습니다.
계좌를 모니터링하고, 미결제 포지션을 유지할 수 있을 만큼 충분한 마진을 유지할 책임은 귀하에게 있습니다.
관련 정보
FAQs
TIOmarkets의 마진 콜 레벨은 얼마인가요?
TIOmarkets의 마진 콜 레벨은 Nano, Standard, Raw, VIP Black 계좌 모두 100%입니다.
TIOmarkets의 스톱아웃 레벨은 얼마인가요?
마진 스톱아웃 레벨은 계좌 순자산(Equity)의 30%입니다. 레버리지 1:2000을 사용하는 계좌의 경우 마진 스톱아웃 레벨은 40%입니다.
마진 콜이 발생하면 제 거래가 즉시 청산되나요?
마진 콜은 계좌가 경고 수준에 도달했다는 의미입니다. 계좌 순자산이 계속 하락해 마진 스톱아웃 레벨에 도달하면, 거래 플랫폼이 미결제 포지션을 자동으로 청산하기 시작합니다.
마진 콜을 어떻게 피할 수 있나요?
더 작은 거래 규모를 사용하고, 과도한 레버리지를 피하고, 충분한 가용(프리) 마진을 유지하고, 손절매(Stop loss) 주문을 사용하며, 마진 레벨을 정기적으로 모니터링하면 마진 콜 위험을 줄일 수 있습니다.
높은 레버리지로 거래하는 것은 위험한가요?
네. 더 높은 레버리지는 더 적은 마진으로 더 큰 시장 노출을 가능하게 하지만, 작은 가격 변동도 계좌 순자산에 더 큰 영향을 줄 수 있음을 의미합니다. 레버리지는 수익과 손실을 동일하게 증폭시킵니다.