Margin Calls & Stop Out Levels
Bir marjin çağrısı (margin call), hesabınızdaki özkaynak (equity) açık pozisyonları sürdürmek için gerekli asgari seviyeye düştüğünde gerçekleşir. Marjin seviyeniz düşmeye devam ederse, stop out seviyesine ulaşıldığında pozisyonlar otomatik olarak kapatılabilir.
Marjin çağrısı nedir?
Marjin çağrısı, hesabınızın açık pozisyonları sürdürmek için gereken teminatının (kolateral) tükenmekte olduğuna dair bir uyarıdır.
TIOmarkets’te marjin çağrısı seviyesi %100’dür. Bu, özkaynağınız kullanılan marjinin %100’üne düştüğünde, açık pozisyonların işlem platformu tarafından otomatik olarak kapatılma riski taşıdığı anlamına gelir.
Marjin seviyeniz şu şekilde hesaplanır:
Marjin Seviyesi = Özkaynak / Kullanılan Marjin × 100
Burada:
- ✓Özkaynak, hesap bakiyenize gerçekleşmemiş kâr veya zararın eklenmesi/çıkarılmasıyla oluşur.
- ✓Used margin is the amount required to maintain your open positions.
- ✓Serbest marjin (free margin), yeni işlemler açmak veya olumsuz piyasa hareketlerini karşılamak için kullanılabilen kalan özkaynak tutarıdır.
Marjin seviyeniz düştüğünde, bu genellikle açık işlemlerin aleyhinize hareket ettiği ve hesap özkaynağınızı (equity) azalttığı anlamına gelir.
TIOmarkets marjin çağrısı ve stop out seviyeleri
TIOmarkets, ana işlem hesaplarında aşağıdaki marjin seviyelerini uygular
1:2000 kaldıraç kullanan hesaplarda marjin stop out seviyesi %40’tır.
%100 marjin çağrısı seviyesinde ne olur?
Marjin seviyeniz %100’e ulaştığında, hesabınız marjin çağrısı seviyesindedir.
Bu, özkaynağınızın açık işlemlerinizi sürdürmek için gereken marjine eşit olduğu anlamına gelir. Bu aşamada harekete geçmelisiniz çünkü hesabınızın daha fazla olumsuz piyasa hareketini absorbe edecek alanı sınırlıdır.
Şunları yapmanız gerekebilir:
- ✓ek fon yatırmak
- ✓bazı açık pozisyonları kapatmak
- ✓işlem büyüklüğünü azaltmak
- ✓hesabınızı yakından takip etmek
Marjin çağrısı ciddi bir uyarı olarak değerlendirilmelidir. Bu, işlemlerinizin henüz otomatik olarak kapanacağı anlamına gelmez; ancak hesabınızın açık pozisyonları sürdürmek için gereken teminatının azaldığı anlamına gelir.
Stop out seviyesinde ne olur?
Marjin seviyeniz düşmeye devam edip stop out seviyesine ulaşırsa, işlem platformu açık pozisyonları otomatik olarak kapatmaya başlar.
TIOmarkets hesaplarının çoğunda bu, %30 marjin seviyesinde gerçekleşir. 1:2000 kaldıraçlı hesaplarda ise stop out seviyesi %40’tır.
Bu süreç, daha fazla kaybı azaltmak ve hesabın gerekli marjin seviyesinin daha da altına düşmesini önlemek için tasarlanmıştır. Ancak özellikle hızlı hareket eden veya likiditesi düşük piyasa koşullarında, kayıpların belirli bir tutarla sınırlanacağını garanti etmez.
Marjin çağrısı örneği
Diyelim ki işlem hesabınızda 1.000$ özkaynağınız (equity) var ve açık işlemleriniz 500$ kullanılan marjin (used margin) gerektiriyor.
Marjin seviyeniz şöyle olurdu:
$1,000 / $500 × 100 = 200%
Bu noktada hesabınız marjin çağrısı seviyesinin üzerindedir.
Şimdi piyasaların açık pozisyonlarınıza karşı hareket ettiğini ve özkaynağınızın 500$’a düştüğünü, kullanılan marjinin ise 500$ olarak kaldığını hayal edin.
Marjin seviyeniz artık şöyle olurdu:
$500 / $500 × 100 = 100%
Bu, TIOmarkets’teki marjin çağrısı seviyesidir.
Piyasa aleyhinize hareket etmeye devam eder ve özkaynağınız 150$’a düşerken kullanılan marjin 500$ olarak kalırsa, marjin seviyeniz şöyle olurdu:
$150 / $500 × 100 = 30%
TIOmarkets hesaplarının çoğunda bu stop out seviyesidir. Bu noktada açık pozisyonlar otomatik olarak kapatılmaya başlayabilir.
Marjin çağrıları neden olur
Marjinle işlem yapmak, daha küçük bir yatırma tutarıyla piyasa maruziyetini artırır; ancak hem potansiyel kârları hem de potansiyel zararları da artırır. Marjin çağrıları genellikle hesabınızda açık işlemlerinizi destekleyecek yeterli özkaynak olmadığında gerçekleşir.
Yaygın nedenler şunlardır:
- ✓yüksek kaldıraç kullanmak
- ✓hesap büyüklüğünüze göre fazla büyük işlemler açmak
- ✓aynı anda birden fazla pozisyon taşımak
- ✓sert piyasa hareketi
- ✓dalgalı (volatil) haber olayları sırasında işlem yapmak
- ✓zarar durdur (stop loss) emirleri kullanmamak
- ✓zarardaki işlemleri çok uzun süre açık bırakmak
Kaldıraç ne kadar yüksekse, bir pozisyon açmak için o kadar az marjine ihtiyaç duyabilirsiniz; ancak piyasa hareket ettiğinde marjin seviyeniz o kadar hızlı değişebilir.
Marjin çağrısı riskini nasıl azaltabilirsiniz
İşlem riskini tamamen ortadan kaldıramazsınız, ancak onu daha dikkatli yönetebilirsiniz.
Uygun işlem büyüklükleri kullanın
Çok az serbest marjin bırakan pozisyon büyüklüklerinden kaçının. Daha küçük işlem büyüklükleri, hesabınıza olumsuz piyasa hareketlerini absorbe etmek için daha fazla alan sağlar.
Marjin seviyenizi izleyin
İşlem platformunda marjin seviyenizi düzenli olarak kontrol edin. Risk yönetimi için hesabınızın marjin çağrısı seviyesine ulaşmasını beklemeyin.
Stop loss emirleri kullanın
Stop loss, bir işleme girmeden önce riskinizi tanımlamanıza yardımcı olabilir. Ancak stop loss emirleri garanti değildir ve volatil veya hızlı hareket eden piyasalarda kayma (slippage) nedeniyle etkilenebilir.
Yeterli serbest marjin bulundurun
Ek serbest marjin bırakmak, piyasa pozisyonlarınıza karşı hareket ederse hesabınıza bir tampon sağlar.
Hesabınızı aşırı maruz bırakmaktan kaçının
Aynı anda çok fazla açık işlem tutmak kullanılan marjini artırabilir ve olumsuz piyasa hareketleriyle başa çıkma kabiliyetinizi azaltabilir.
Marjin çağrısına nasıl yanıt verilir
Hesabınız marjin çağrısı seviyesine ulaşırsa, aşağıdaki eylemleri düşünebilirsiniz:
Hesabınıza fon ekleyin
Daha fazla fon yatırmak özkaynağınızı artırabilir ve marjin seviyenizi iyileştirebilir. Bu, açık pozisyonlarınıza daha fazla alan sağlayabilir; ancak aynı zamanda riskli bir duruma daha fazla sermaye bağlamak anlamına gelir.
Bazı açık pozisyonları kapatın
Bir veya daha fazla işlemi kapatmak kullanılan marjini azaltabilir ve marjin seviyenizin yeniden düzelmesine yardımcı olabilir.
Maruziyetinizi azaltın
Pozisyonları kısmen kapatmayı seçebilir veya marjin seviyeniz iyileşene kadar yeni işlem açmaktan kaçınabilirsiniz.
Riskinizi gözden geçirin
Marjin çağrısı, hesabınızın aşırı maruz kalmış olabileceğinin bir işaretidir. İşlem büyüklüğünüzü, kaldıraç oranınızı, açık pozisyonlarınızı ve risk yönetimi yaklaşımınızı gözden geçirin.
Hızlı hareket eden piyasalar hakkında önemli not
Piyasalar hızlı hareket edebilir; özellikle büyük haber olayları sırasında, düşük likidite dönemlerinde veya keskin fiyat hareketlerinde.
Bu, marjin seviyenizin hızla düşebileceği anlamına gelir. Bazı durumlarda, siz fon eklemeye veya işlemleri manuel olarak kapatmaya fırsat bulamadan pozisyonlar stop out olabilir.
Hesabınızı izlemekten ve açık pozisyonlarınızı destekleyecek yeterli marjini korumaktan siz sorumlusunuz.
İlgili bilgiler
SSS
TIOmarkets’te marjin çağrısı seviyesi nedir?
TIOmarkets’te marjin çağrısı seviyesi Nano, Standard, Raw ve VIP Black hesaplarında %100’dür.
TIOmarkets’te stop out seviyesi nedir?
Marjin stop out seviyesi, hesap özkaynağınızın (equity) %30’udur. 1:2000 kaldıraç kullanan hesaplarda marjin stop out seviyesi %40’tır.
Marjin çağrısı, işlemlerimin hemen kapanacağı anlamına mı gelir?
Marjin çağrısı, hesabınızın bir uyarı seviyesine ulaştığı anlamına gelir. Hesap özkaynağınız düşmeye devam eder ve marjin stop out seviyesine ulaşırsa, işlem platformu açık pozisyonları otomatik olarak kapatmaya başlayacaktır.
Marjin çağrısından nasıl kaçınabilirim?
Daha küçük işlem büyüklükleri kullanarak, aşırı kaldıraçtan kaçınarak, yeterli serbest marjin bulundurarak, stop loss emirleri kullanarak ve marjin seviyenizi düzenli olarak izleyerek marjin çağrısı riskini azaltabilirsiniz.
Yüksek kaldıraçla işlem yapmak riskli mi?
Evet. Daha yüksek kaldıraç, daha az marjinle daha fazla piyasa maruziyeti sağlar; ancak daha küçük fiyat hareketlerinin hesap özkaynağınız üzerinde daha büyük bir etkisi olabileceği anlamına da gelir. Kaldıraç, kârı da zararı da eşit şekilde büyütür.