รูปแบบธุรกิจของเรา
TIOmarkets ใช้โมเดลการดำเนินการซื้อขายแบบไฮบริด โดยผสานการจับคู่สภาพคล่องภายในเข้ากับการส่งคำสั่งแบบ Straight Through Processing (STP) ไปยังผู้ให้สภาพคล่องภายนอกอย่างมีกลยุทธ์
คำสั่งของลูกค้าถูกดำเนินการอย่างไร
เมื่อคุณส่งคำสั่งเทรดกับ TIOmarkets คำสั่งอาจ:
- ✓ถูกจับคู่ภายในกับคำสั่งของลูกค้ารายอื่นหรือสภาพคล่องภายใน หรือ
- ✓ถูกส่งต่อไปยังผู้ให้สภาพคล่องภายนอกผ่านการดำเนินการแบบ STP
วิธีที่ใช้จะพิจารณาจากหลายปัจจัย รวมถึง:
- ✓สภาวะตลาด
- ✓สภาพคล่องที่มีอยู่
- ✓ตราสารที่ทำการเทรด
- ✓ขนาดคำสั่งของคุณ
เป้าหมายหลักของเราคือคงไว้ซึ่งการดำเนินการคำสั่งที่รวดเร็ว ราคาที่แคบ และสภาวะการเทรดที่เชื่อถือได้สำหรับลูกค้าทุกคน
สภาพคล่องภายในคืออะไร?
สภาพคล่องภายในหมายถึงกระบวนการจับคู่คำสั่งซื้อและขายของลูกค้าภายในพูลสภาพคล่องของเราเอง
นี่เป็นแนวปฏิบัติที่พบได้ทั่วไปในอุตสาหกรรม และมีความสำคัญต่อคุณภาพการดำเนินการคำสั่ง เพราะช่วยลดความหน่วง (latency) และสลิปเพจ (slippage)
การจับคู่คำสั่งภายในไม่เปลี่ยนแปลงราคาตลาดที่แสดงให้ลูกค้าเห็น แหล่งราคามาจากผู้ให้สภาพคล่องภายนอกและถูกรวม (aggregate) เพื่อให้แน่ใจว่าคุณได้รับราคาที่แข่งขันได้มากที่สุด
การดำเนินการแบบ STP คืออะไร?
Straight Through Processing (STP) หมายถึงการส่งคำสั่งไปยังผู้ให้สภาพคล่องภายนอกเพื่อดำเนินการ
ผู้ให้สภาพคล่องของเราอาจรวมถึงธนาคารหรือสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารอื่น ๆ ซึ่งให้ราคาตลาดและสภาพคล่องที่สามารถดำเนินการได้สำหรับตราสารที่มีอยู่บนแพลตฟอร์มการเทรดของเรา
การดำเนินการแบบ STP ช่วยให้เราบริหารความเสี่ยง/การเปิดรับความเสี่ยงของตลาดโดยรวม พร้อมทั้งให้การเข้าถึงสภาพคล่องเพิ่มเติมในช่วงที่กิจกรรมการเทรดเพิ่มขึ้นหรือมีคำสั่งขนาดใหญ่จำนวนมาก
TIOmarkets สร้างรายได้อย่างไร
เราสร้างรายได้ผ่าน:
- ✓สเปรดการเทรด
- ✓ค่าคอมมิชชั่นในบางประเภทบัญชี
- ✓ค่าธรรมเนียมสวอปข้ามคืน และ
- ✓ค่าธรรมเนียมบัญชีไม่เคลื่อนไหว (dormancy)
ธุรกิจของเราถูกสร้างขึ้นเพื่อให้บริการการเทรด โครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี การเข้าถึงตลาด และการสนับสนุนลูกค้า
การบริหารความเสี่ยงและการเปิดรับความเสี่ยง (exposure)
เช่นเดียวกับบริษัทบริการทางการเงินจำนวนมาก TIOmarkets บริหารการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดอย่างจริงจังซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินงานตามปกติ
ซึ่งอาจรวมถึง:
- ✓การหักล้างสถานะของลูกค้าภายใน (offset)
- ✓การทำเฮดจ์การเปิดรับความเสี่ยงภายนอกกับผู้ให้สภาพคล่อง
- ✓การบริหารความเสี่ยงตลาดสุทธิในหลายตราสารและหลายบัญชี
กระบวนการเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการดำเนินการคำสั่งอย่างเป็นระเบียบ การบริหารสภาพคล่อง และเสถียรภาพในการปฏิบัติงาน
แนวทางของเราต่อการดำเนินการซื้อขาย
ตลาดการเงินมีความเสี่ยง ความผันผวน และสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงได้ ในช่วงที่มีความผันผวนสูง อาจเกิดสลิปเพจ สเปรดกว้างขึ้น หรือสภาพคล่องลดลงในตลาดต่าง ๆ
เป้าหมายของเราคือการให้:
- ✓ราคาที่แข่งขันได้
- ✓การดำเนินการคำสั่งที่รวดเร็วและเชื่อถือได้ตลอดเวลา
- ✓การเข้าถึงสภาพคล่องของตลาด
- ✓เงื่อนไขการเทรดที่โปร่งใส
กระบวนการเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อสนับสนุนการดำเนินการคำสั่งอย่างเป็นระเบียบ การบริหารสภาพคล่อง และเสถียรภาพในการปฏิบัติงาน
ความโปร่งใสสำคัญ
เราเชื่อว่าเทรดเดอร์ควรเข้าถึงข้อมูลที่ชัดเจนเกี่ยวกับราคา ต้นทุนการเทรด และแนวปฏิบัติด้านการดำเนินการคำสั่งก่อนเปิดบัญชี
การทำความเข้าใจว่าโบรกเกอร์ดำเนินงานอย่างไรจะช่วยให้เทรดเดอร์ตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น เมื่อเปรียบเทียบบริการการเทรดและบริหารความเสี่ยงในการเทรด