Notre modèle économique
TIOmarkets utilise un modèle hybride d’exécution des transactions, combinant stratégiquement la compensation interne de liquidité avec le Straight Through Processing (STP) vers des fournisseurs de liquidité externes.
Comment les ordres des clients sont exécutés
Lorsque vous passez un trade avec TIOmarkets, les ordres peuvent être :
- ✓appariés en interne avec le flux d’autres clients ou avec la liquidité interne, ou
- ✓transmis à des fournisseurs de liquidité externes via une exécution STP.
La méthode utilisée est déterminée par plusieurs facteurs, notamment :
- ✓Conditions de marché
- ✓Liquidité disponible
- ✓Instrument négocié
- ✓La taille de votre ordre
Notre objectif principal est de maintenir une exécution rapide des ordres, une tarification serrée et des conditions de trading fiables pour tous les clients.
Qu’est-ce que la liquidité interne ?
La liquidité interne désigne le processus d’appariement des ordres d’achat et de vente des clients au sein de notre propre pool de liquidité.
Il s’agit d’une pratique courante dans le secteur et elle est essentielle à la qualité d’exécution, car elle permet de réduire la latence et le slippage.
L’appariement interne des ordres ne modifie pas le prix de marché affiché aux clients. Les flux de prix proviennent de fournisseurs de liquidité externes et sont agrégés afin de garantir que vous recevez le prix le plus compétitif possible.
Qu’est-ce que l’exécution STP ?
Le Straight Through Processing (STP) signifie que les ordres sont transmis à des fournisseurs de liquidité externes pour exécution.
Nos fournisseurs de liquidité peuvent inclure des banques ou d’autres institutions financières non bancaires qui fournissent des prix de marché et une liquidité exécutable pour les instruments disponibles sur notre plateforme de trading.
L’exécution STP nous aide à gérer l’exposition globale au marché tout en offrant un accès à une liquidité supplémentaire pendant les périodes d’activité de trading accrue ou de flux d’ordres plus importants.
Comment TIOmarkets génère des revenus
Nous générons des revenus grâce :
- ✓aux spreads de trading,
- ✓aux commissions sur certains types de comptes,
- ✓aux frais de swap overnight, et
- ✓aux frais de dormance.
Notre activité repose sur la fourniture de services de trading, d’une infrastructure technologique, d’un accès aux marchés et d’un support client.
Gestion du risque et de l’exposition
Comme de nombreuses sociétés de services financiers, TIOmarkets gère activement l’exposition au marché dans le cadre de ses opérations courantes.
Cela peut inclure :
- ✓la compensation interne des positions des clients,
- ✓la couverture externe de l’exposition auprès de fournisseurs de liquidité,
- ✓la gestion du risque de marché net sur différents instruments et comptes.
Ces processus sont conçus pour soutenir une exécution ordonnée, la gestion de la liquidité et la stabilité opérationnelle.
Notre approche de l’exécution des trades
Les marchés financiers comportent des risques, de la volatilité et des conditions de marché changeantes. En période de forte volatilité, du slippage, un élargissement des spreads ou une baisse de liquidité peuvent survenir sur les marchés.
Notre objectif est de fournir :
- ✓une tarification compétitive,
- ✓une exécution rapide et fiable à tout moment,
- ✓un accès à la liquidité du marché,
- ✓des conditions de trading transparentes.
Ces processus sont conçus pour soutenir une exécution ordonnée, la gestion de la liquidité et la stabilité opérationnelle.
La transparence est essentielle
Nous estimons que les traders doivent avoir accès à des informations claires sur la tarification, les coûts de trading et les pratiques d’exécution avant d’ouvrir un compte.
Comprendre le fonctionnement des brokers peut aider les traders à prendre des décisions plus éclairées lorsqu’ils comparent des services de trading et gèrent le risque.