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El análisis del sentimiento de los clientes en el trading

BY TIO Staff

|December 23, 2021

¿Qué es el sentimiento de los clientes?

El sentimiento de los clientes es la recopilación de los datos de posición de compradores y vendedores para un símbolo determinado.

Esta información se agrega y se presenta mostrando los porcentajes de clientes que van a corto o a largo en la plataforma de trading del bróker.

El sentimiento de los clientes es algo a lo que no todos los traders prestan atención suficiente. Es una herramienta útil y puede ofrecerte una visión sobre cuál es la opinión general de los participantes del mercado.

Puede ayudarte a determinar tu sesgo direccional o a encontrar oportunidades de trading.

El objetivo de este artículo es informarte acerca de esta práctica herramienta, para que tus decisiones de trading estén mejor informadas.

No obstante, es importante tener en cuenta que la información de sentimiento de los clientes ofrecida por los brokers de Forex o las plataformas de trading se circunscribe solamente a las posiciones de los clientes de dichas plataformas.

Como el trading de Forex no está centralizado, es imposible obtener una visión completa o precisa al 100% del sentimiento de todos los clientes del mercado.

El sentimiento de los clientes solo puede ser una estimación que tendrá mayor exactitud cuanto mayor sea el tamaño de la muestra.

Así que, en el mejor de los casos, ofrece una visión transversal o una muestra de lo que están haciendo los participantes en el mercado.

No ocurre igual con el mercado de valores, pues al estar centralizado todas sus transacciones se canalizan a través de una bolsa de valores.

Aun así, el sentimiento de los clientes es una herramienta más a considerar para tener una idea de lo que está pasando en el mercado. Cuando se usa en el trading junto con otros indicadores puede ayudarte a tomar decisiones mejor informadas.

Eso es, básicamente, de lo que te informa el sentimiento de los clientes.

Te muestra la suma de todas las decisiones tomadas por el resto de participantes en el mercado o en la plataforma de trading del bróker.

¿Qué es lo que origina el sentimiento de los clientes?

¿Qué es lo que origina el sentimiento de los clientes?

Por ejemplo,

  • El análisis técnico o el método de trading utilizado.
  • Las tendencias políticas, sociales o económicas que influyen en la toma de decisiones.
  • Incluso el sentimiento de los clientes por sí mismo puede motivar a la gente a comprar o vender.

Aquí tienes algunos ejemplos;

  • Dos medias móviles que se cruzan en un gráfico podrían ser la señal que alguien estuviera esperando para comprar o vender.
  • Otros quizás compren una criptomoneda porque han leído que es la oportunidad del siglo.
  • Otros podrían fijarse en el sentimiento de los clientes y comprar o vender criptomonedas solo porque también lo hace la mayoría de los participantes.

Por tanto, el sentimiento de los clientes y los indicadores que lo representan vienen a ser el resultado de cualquier detonante que influya o motive a la gente a comprar o vender. Estos movimientos de compra y venta afectan después a los precios de los activos.

¿Qué son los indicadores de sentimiento?

Los indicadores de sentimiento en la web de TIO Markets se representan como diales e indican las posiciones abiertas por parte de nuestros clientes en cada activo o símbolo.

Puedes desplazarte por la página y seleccionar otros símbolos si ves que no se muestran aquí.

Estos indicadores de sentimiento se actualizan con mucha frecuencia.

¿Cómo usar el sentimiento de los clientes al operar?

Los indicadores de sentimiento de los clientes son muy sencillos de usar y deberían emplearse como indicadores contrarios. Es decir, buscando lo opuesto a lo que hace la mayoría.

Así, si ves que la mayoría de los participantes de mercado están a largo en un par, deberías buscar oportunidades de venta.

Por el contrario, si vieras que la mayoría de los participantes del mercado están a corto, deberías buscar oportunidades de compra.

Como la mayor parte de la gente pierde dinero con el trading, podría ser beneficioso para ti hacer justamente lo contrario de lo que hace la mayoría.

Como norma general, cuando el sentimiento se encuentra en el rango del 40% al 60%, el sesgo direccional todavía se puede considerar neutro.

Cuando el sentimiento está en el rango del 60 al 85%, el sesgo direccional es más claro y se puede esperar que el precio vaya a moverse en dirección contraria a la mayoría.

Cuando el sentimiento es superior al 85% a largo o a corto, puede considerarse extremo, y el movimiento podría estar cerca del agotamiento. En este punto la mayoría de los traders se detendrá o cerrará posiciones. Por tanto, ten cuidado cuando el sentimiento sea extremo.

Y recuerda, esto no son verdades absolutas. El precio se mueve como una ola y habrá momentos en que siga a la mayoría.

Es importante usar también otros indicadores, ya que los indicadores de sentimiento de los clientes tienen sus limitaciones.

Limitaciones de los indicadores de sentimiento de los clientes

  • La primera limitación consiste en que este indicador no te dice dónde compraron o vendieron los traders.
  • Ni tampoco en qué momento van a cerrar sus operaciones.
  • No te indica cuándo va a cambiar la ratio entre compradores y vendedores.
  • Tampoco te avisa de cuándo comprar o vender.
  • Además, el sentimiento de los clientes no es una representación completa del mercado de Forex.

Lo único que te dice este indicador es la dirección en la que el resto de participantes está operando dentro de la plataforma del bróker.

Por tanto, solo es útil para determinar un sesgo direccional.

Ejemplos de uso del sentimiento de los clientes en algunas operaciones

Veamos el siguiente ejemplo:

En la página de sentimiento de los clientes de la web de TIO Markets puedes ver los seis pares principales.

El denominador común a todos ellos es el USD y podrás ver que el mercado generalmente es bajista respecto al dólar. Lo que significa que la mayoría de los participantes están comprando divisa extranjera y vendiendo dólares en este momento.

Estos indicadores de sentimiento de los clientes nos dicen lo siguiente:

  • El 86% de los participantes están extremadamente a largo en EUR/USD,
  • El 90% de los participantes están extremadamente a corto en USD/JPY,
  • El 87% de los participantes están extremadamente a largo en GBP/USD,
  • El 90% de los participantes están extremadamente a corto en USD/CAD,
  • El 93% de los participantes están extremadamente a largo en AUD/USD,

Esto sugiere que sería mejor buscar oportunidades de compra en el dólar. Pero como el sentimiento es extremo en la mayoría de los pares, el dólar podría estar tocando techo.

El único par de divisas aquí para el que el sentimiento no es extremo es el USD/CHF.

  • El 57% de los participantes están comprando USD/CHF.

Así que podría haber una oportunidad de venta, pero la señal no parece lo suficientemente fuerte.

Detengámonos un momento en los gráficos para echar un vistazo más a fondo.

Este es el gráfico del índice del dólar estadounidense (US Dollar index). Su símbolo en la plataforma de trading es DXA. Este índice registra la fortaleza o debilidad del dólar frente a la moneda extranjera.

Puede apreciarse que el dólar ha estado en alza desde el mes de mayo y el precio ha ido marcando máximos y mínimos cada vez más altos para, actualmente, encontrarse en un nivel relativamente alto.

Todavía no hay suficiente información que sugiera que el USD revertirá esta tendencia. Sin embargo, este movimiento reciente podría llegar a agotarse y convertirse en un techo temporal.

Con estas condiciones de mercado, sería mejor esperar a una corrección. Después de ella, se pueden revaluar los indicadores de sentimiento para apoyar la posibilidad de comprar USD a mejores precios.

Ahora echemos un vistazo al gráfico del par USD/CHF.

La acción de precios parece bastante dispar y no se manifiesta una tendencia clara. Da la impresión de que el precio esté atascado en un rango dentro de los periodos más altos.

Pero también podría rebotar en un área de resistencia a corto plazo.

Sin embargo, el sentimiento de los clientes sigue siendo algo neutral, por lo que ir a corto con este par ahora mismo no sería la mejor idea. No obstante, para una operación a corto plazo sí podría haber algo de movimiento a la baja.

Pero recuerda, la mayor parte de los participantes son bajistas en general hacia el USD; lo están vendiendo frente al resto de las majors.

Por lo tanto, en términos generales, las circunstancias no son tan buenas como para ejecutar operaciones sobre las principales divisas en el momento actual. En estas condiciones de mercado, no parece haber muchas motivaciones para operar.

En este caso, los indicadores de sentimiento podrían ayudarnos a proteger y preservar nuestro capital.

Resumen de los indicadores de sentimiento de los clientes

Deberías investigar más a fondo estos indicadores por ti mismo, practicar con ellos y decidir si tienen sitio en tu estrategia de trading.

No serás el único que se encuentre a menudo en el lado equivocado del mercado. De hecho, la mayor parte de quienes operan en los mercados financieros pierde dinero. Y muchos no pueden romper ese ciclo. Lo que tienes que entender es que el mercado funciona de una manera determinada.

Recoge de la mayoría y recompensa a la minoría.

Las cosas están hechas para funcionar así y esto probablemente nunca cambie. Pero te puedes adaptar a las situaciones del mercado utilizando la previsibilidad de las masas para tu propio beneficio.

Muchos traders eligen no seguir a la mayoría, haciendo lo contrario en su lugar.

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